긴 짧은 지분은 무엇입니까?

긴 단기 주식은 주로 포트폴리오에서 거래 결정을 내리는 돈 관리자 인 헤지 펀드 매니저가 주로 사용하는 투자 전략입니다. 이 그룹의 일반적인 전략이며 주식의 방향에 베팅하여 주도합니다. 방정식의 긴 부분은 주식 투자가 가치가 상승 할 것이라는 내기입니다. 짧은 끝은 주식의 가치가 감소 할 베팅을 나타냅니다. 효과적으로 실행되면, 긴 짧은 주식 전략은 금융 시장에 대한 상인의 위험 노출을 최소화 할 것입니다.

헤지 펀드 매니저가 사용하는 최초의 거래 전략은 긴 단기 자본이었습니다. 1949 년에 알프레드 윈 슬로우 존스 (Alfred Winslow Jones)는 금융 시장이 감소 할 때에도 돈을 버는 방법이 있어야한다고 결정했습니다. 이것이 단락 자본이 어떻게 생겼는지입니다. 상인이 짧은 주식을 가질 때, 그는 별도의 거래에서 긴 주식을 가짐으로써 시장 위험을 보호하거나 헤지합니다. 그것은 수십 개의 헤지 펀드 전략 중에서 가장 간단하고 널리 구독 한 것입니다.

긴 짧은 주식 전략의 이익은 거래 위치의 차이 또는 확산에 의해 생성됩니다. 이상적으로, 헤지 펀드 트레이더는 유가 증권이 가격이 상승 할 것이라는 기대에 따라 저평가 된 주식에서 긴 위치를 차지할 것입니다. 무역의 반대편에서, 그는 과대 평가를 고려하고 감소 할 가능성이있는 주식을 짧게 할 것입니다. 펀드 매니저가 시장을 올바르게 재생하면 거래에 대한 이익을 거두게됩니다.

긴 짧은 주식 전략의 기본은 일정하지만 응용 프로그램이 다릅니다. 예를 들어, 긴 짧은 주식을 사용하여 거래하는 헤지 펀드 관리자는 길이 또는 짧거나 짧은 편견을 가질 수 있으며, 이는 어느 방향 으로든 포트폴리오의 더 많은 비율을 거래합니다. 또한, 긴 짧은 주식 관리자는 자신이 거래하는 지역과 그가 투자하는 부문에 의해 차별화 될 수 있습니다.

많은 헤지 펀드 마나 이후GERS는 거래 전략의 일부로 긴 짧은 지분을 사용하며, 업계에서 무리의 정신을 따를 위험이있어 시장 위험이 증가합니다. 펀드 매니저의 대다수가 에너지와 같은 특정 부문에서 긴 주식이라면 다른 산업의 짧은 주식이라면, 금융 주식은 관리자가 비슷한 거래를하고 총 헤지 펀드 산업 자산의 많은 비율을 베팅하고 있다고 말합니다. 주식 시장은 가장 정교한 거래자에게도 예측할 수 없을 수 있습니다. 해당 거래 중 하나 또는 둘 다가 의도 한대로 파괴되거나 재생되지 않으면 산업 자산의 상당 부분을 잃을 수 있습니다.