Long Short Equity 란 무엇입니까?

Long short 지분은 포트폴리오에서 거래 결정을하는 자금 관리자 인 헤지 펀드 관리자가 주로 사용하는 투자 전략입니다. 이 그룹의 공통 전략이며 주식 방향에 베팅하여 진행됩니다. 방정식의 긴 부분은 주식 투자 가치가 상승한다는 내기입니다. 단기는 주식 가치가 하락할 베팅을 나타냅니다. 효과적으로 짧은 주식 전략을 실행하면 거래자가 금융 시장에 노출되는 위험을 최소화 할 수 있습니다.

헤지 펀드 매니저가 사용한 최초의 거래 전략은 오랫동안 짧은 지분이었습니다. 1949 년 Alfred Winslow Jones는 금융 시장이 하락하고있을 때에도 돈을 벌 수있는 방법이 있어야한다고 결정했습니다. 이것이 바로 공평한 공평한 결과입니다. 트레이더가 주식을 매도하면 그는 긴 주식을 별도의 거래로 이동함으로써 시장 위험을 보호하거나 헤지합니다. 수십 개의 헤지 펀드 전략 중에서 가장 간단하고 널리 구독되고 있습니다.

단기 주식 전략의 이익은 거래 포지션 간의 차이 또는 스프레드에 의해 생성됩니다. 이상적으로 헤지 펀드 트레이더는 유가 증권의 가격 상승에 대한 기대에 따라 저평가 된 주식에서 긴 자리를 차지할 것입니다. 거래의 다른 측면에서, 그는 자신이 고평가 된 것으로 간주하고 하락할 가능성이있는 주식을 매도 할 것입니다. 펀드 매니저가 시장을 올바르게 운영하면 거래에서 수익을 올릴 수 있습니다.

긴 주식형 전략의 기본은 일정하지만 적용 방식이 다릅니다. 예를 들어, 매도 주식을 사용하여 거래하는 헤지 펀드 매니저는 매수 또는 매도 편향이있을 수 있습니다. 즉, 어느 방향 으로든 포트폴리오의 큰 비율을 거래합니다. 또한, 자신이 거래하는 지역과 그가 투자하는 부문에 따라 긴 주식 지분 관리자가 설립 될 수 있습니다.

많은 헤지 펀드 매니저가 거래 전략의 일환으로 긴 주식을 사용하기 때문에 업계에서 무리를 겪을 위험이 있으며 이는 시장 위험을 증가시킵니다. 펀드 매니저의 대다수가 에너지와 같은 특정 부문의 긴 주식이고 다른 산업의 짧은 주식이라면, 금융 주식과 같이 매니저는 비슷한 거래를하고 전체 헤지 펀드 산업 자산의 상당 부분을 베팅하고 있습니다. 주식 시장은 가장 복잡한 트레이더에게도 예측할 수 없습니다. 이러한 거래 중 하나 또는 둘 모두가 의도 한대로 실행되거나 실행되지 않으면 산업 자산의 상당 부분이 손실 될 수 있습니다.