Was ist eine Bärenfalle an der Börse?
Die Schaffung einer Bärenfalle erfordert die sorgfältige Planung und Durchführung einer Reihe von Umständen, unter denen ein bevorstehender kurzfristiger Kursrückgang eines bestimmten Wertpapiers zu erwarten ist, dem ein langfristiger Kursanstieg folgt. Im Wesentlichen soll die Bärenfalle die Anleger dazu ermutigen, zu einem höheren Preis zu kaufen, mit der Erwartung, dass der Stückpreis während des Aufschwungs den für die Aktien gezahlten Satz übersteigt.
Ein Bärenmarkt an und für sich ist ein Umfeld, in dem ein hohes Maß an Pessimismus hinsichtlich der Marktentwicklung ausgewählter Wertpapiere besteht. Es wird erwartet, dass der Markt fallen wird, und dies wird zu einer Situation führen, in der Anleger Leerverkäufe tätigen werden, um die erwarteten Verluste zu decken. Die Aktivität auf diesem rückläufigen Markt bedeutet, dass die Möglichkeiten zum Kauf zusätzlicher Aktien recht gut sein können. Es besteht jedoch das Risiko, dass der Marktwert konstant bleibt oder weiter sinkt. In diesem Fall darf der Anleger mit der Anlage kein Geld verdienen oder möglicherweise Geld verlieren.
Gleichzeitig hat die Bärenfalle auch das Potenzial, dem Investor hohe Einnahmen zu verschaffen. Sollte der Käufer die Aktien zu einem frühen Zeitpunkt erwerben, ist es möglich, Preise zu zahlen, die zwar höher als der aktuelle Marktwert sind, jedoch noch vor Beginn des Herbstes deutlich unter dem endgültigen Preis liegen. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienkurs schließlich auf ein Niveau steigt, das den Kaufpreis rechtfertigt, und geht zu einem Aktienkurs über, der einen großen Gewinn zur Folge hat.
Eine weitere Überlegung der Bärenfalle ist, dass die Situation zur Entstehung eines Phänomens führen kann, das als Bärenzwang bezeichnet wird. Im Wesentlichen kommt es zu einem Bären-Squeeze, wenn der Anleger einen Preis für die Aktie zahlen muss, bei dem es schwierig ist, einen Gewinn zu erzielen, wenn der Wert der Aktie nachlässt und wieder steigt. Wenn sich herausstellt, dass die Investition einen Verlust verursacht oder sogar gerade noch die Gewinnschwelle erreicht, spricht man von einem Squeeze. Der Anleger könnte sich gezwungen sehen, die erworbenen Aktien zu verkaufen, wodurch jegliche Möglichkeit ausgeschlossen wird, dass weitere widrige Umstände zu einem noch größeren finanziellen Verlust führen. Daher sollte die Entscheidung, den Prozess einer Bärenfalle zu beginnen, mit einem klaren Verständnis des Risikos nicht nur des anfänglichen Verlusts, sondern auch weiterer finanzieller Verluste in der Folge getroffen werden.