Was ist ein Endkredit?
Ein Enddarlehen ist eine Art Darlehen, mit dem der Restbetrag eines kurzfristigen Baudarlehens beglichen wird. Bei vielen Arten von Baukrediten verzögert sich die Zahlung des Kapitals bis zur Fertigstellung des Baus. Bei einem Enddarlehen besteht auch die Möglichkeit, Zinszahlungen erst für einen Zeitraum nach Abschluss des Baus zu leisten, obwohl sich das Darlehen allmählich amortisiert.
Ein sehr verbreitetes Modell ist die Verwendung eines einzelnen Kreditgebers, um ein Baudarlehen zu erstellen, das mit einem Enddarlehen gekoppelt ist. Während der tatsächlichen Bauzeit ist der Schuldner verpflichtet, Zinszahlungen an den Kreditgeber zu leisten. Sobald der Bau abgeschlossen ist, ist der Schuldner für Zahlungen verantwortlich, die sowohl die Zinsen als auch den Kapitalbetrag abdecken. Zu diesem Zeitpunkt wählt der Schuldner, den verbleibenden Restbetrag des Baukredits in ein neues Schuldinstrument, das Enddarlehen, umzuwandeln.
Diese Art der Anordnung bietet einige potenzielle Vorteile. Mit einem Enddarlehen kann der Vorteil, dass die Zinsen nur eine Weile lang gezahlt werden, möglicherweise irgendwo zwischen einem Jahr und fünf Jahren, möglicherweise verlängert werden. Dieser Vorteil kann besonders wichtig sein, wenn es sich bei dem Bau um ein Gewerbegebäude handelt und der Eigentümer zusätzliche Zeit benötigt, um jede Einheit innerhalb des Gebäudes zu vermieten. Da in den ersten Monaten der Geschäftstätigkeit nur Zinszahlungen erforderlich sind, hat der Eigentümer Zeit, den Raum bis zur Kapazitätsgrenze zu füllen und eine Einnahmequelle zu schaffen, mit der das Enddarlehen gemäß den Bedingungen leicht zurückgezahlt werden kann.
Ein weiterer Vorteil eines Enddarlehens besteht darin, dass der Zinssatz möglicherweise etwas besser ist als der Zinssatz des ursprünglichen Baukredits. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Immobilie durch den Bau an Wert gewonnen hat und sich das Arbeitsverhältnis zwischen Schuldner und Darlehensgeber für beide Seiten als zufriedenstellend erwiesen hat. Da es dem Schuldner jederzeit freigestellt ist, ein neues Darlehen zu suchen, um das Baudarlehen zurückzuziehen, kann der Darlehensgeber den attraktiveren Zinssatz verlängern, um das Geschäft des Schuldners aufrechtzuerhalten.
Neben den Vorteilen gibt es auch einige potenzielle Nachteile eines Endkredits. Da sich das Darlehensguthaben sofort amortisiert, ist der Gesamtbetrag, der über die Laufzeit des Darlehens zurückgezahlt wird, höher, wenn Zinszahlungen nur für einen bestimmten Zeitraum vorgenommen werden. Darüber hinaus scheint die Kombination von Bau- und Endhypothek zu Beginn zunächst Geld zu sparen, doch wenn sich die Zinssätze während der Bauzeit ändern, ist der Zinssatz für das Enddarlehen möglicherweise nicht mehr so attraktiv wie in Zeiten Vergangenheit. Aus diesem Grund ziehen es die Bauherren manchmal vor, nur ein Baudarlehen aufzunehmen und die Ausgabe eines Hypothekendarlehens beim Darlehensgeber erneut zu prüfen, wenn der Bau fast abgeschlossen ist, und sich gleichzeitig die Zeit zu nehmen, diese Zinssätze mit den Angeboten anderer Darlehensgeber zu vergleichen.