Che cos'è un prestito finale?
Un prestito finale è un tipo di prestito che viene utilizzato per regolare il saldo rimanente in qualsiasi tipo di prestito di costruzione a breve termine. Con molte forme di prestiti per l'edilizia, il pagamento del capitale viene ritardato fino al completamento della costruzione. Con un prestito finale, c'è anche la possibilità di continuare a pagare gli interessi solo per un periodo di tempo dopo che la costruzione è stata completata, anche se il prestito inizierà ad ammortizzarsi.
Un modello molto comune è quello di utilizzare un singolo finanziatore per creare un prestito di costruzione che è accoppiato con un prestito finale. Durante il periodo di costruzione effettivo, il debitore è tenuto a versare interessi al prestatore. Una volta completata la costruzione, il debitore diventa responsabile per i pagamenti che coprono sia gli interessi che il capitale. A quel punto, il debitore sceglie di trasferire il saldo residuo dovuto sul prestito di costruzione in un nuovo strumento di debito, il prestito finale.
Ci sono un paio di potenziali vantaggi in questo tipo di accordo. Con un prestito finale, potrebbe essere possibile estendere il beneficio del pagamento degli interessi solo per un po 'più a lungo, possibilmente in un periodo compreso tra un anno e cinque anni. Questo vantaggio può essere particolarmente importante se la costruzione in questione era per un edificio commerciale e il proprietario ha bisogno di più tempo per affittare ogni unità all'interno dell'edificio. Poiché durante quei primi mesi di attività sono necessari solo pagamenti di interessi, il proprietario ha il tempo di riempire lo spazio per la capacità e creare un flusso di entrate che può essere facilmente utilizzato per ripagare il prestito finale secondo i termini.
Un altro vantaggio di un prestito finale è che il tasso di interesse potrebbe essere leggermente migliore del tasso sul prestito di costruzione originale. Ciò è particolarmente vero se la proprietà si è apprezzata in termini di valore a seguito della costruzione e il rapporto di lavoro tra debitore e prestatore si è rivelato soddisfacente per entrambe le parti. Poiché il debitore sarebbe sempre libero di cercare un nuovo prestito altrove per revocare il prestito di costruzione, il prestatore può estendere il tasso di interesse più interessante come mezzo per mantenere l'attività del debitore.
Insieme ai vantaggi, ci sono anche alcuni potenziali svantaggi di un prestito finale. Poiché il saldo del prestito inizia ad ammortizzarsi immediatamente, la scelta di effettuare pagamenti di interessi solo per un periodo di tempo comporterà un aumento dell'importo complessivo rimborsato nel corso della durata del prestito. Inoltre, andare con una combinazione di un'ipoteca di costruzione e di fine all'inizio può sembrare inizialmente un risparmio di denaro, ma se i tassi di interesse cambiano durante il periodo di costruzione, il tasso sul prestito finale potrebbe non essere così attraente come in passato passato. Per questo motivo, i costruttori a volte preferiscono impegnarsi solo in un prestito per l'edilizia e rivedere l'emissione di un prestito ipotecario finale con il creditore quando la costruzione è quasi completata, pur prendendo anche il tempo di confrontare tali tassi con le offerte di altri finanziatori.