Hva er et sluttlån?
Et sluttlån er en type lån som brukes til å avgjøre saldoen som gjenstår i alle typer kortsiktige byggelån. Med mange former for byggelån, blir betaling av hovedstolen forsinket til byggingen er fullført. Med et sluttlån er det også muligheten for å fortsette å bare foreta rentebetalinger i en periode etter at byggingen er fullført, selv om lånet vil begynne å amortisere.
En veldig vanlig modell er å benytte seg av en enkelt utlåner for å opprette et byggelån som er kombinert med et sluttlån. I løpet av den faktiske byggeperioden er skyldneren pålagt å utføre rentebetalinger til långiveren. Når konstruksjonen er fullført, blir skyldneren ansvarlig for å foreta betalinger som dekker både interessen og hovedstolen. På det tidspunktet velger skyldneren å rulle den gjenværende saldoen som skyldes byggelånet til et nytt gjeldsinstrument, sluttlånet.
Det er et par potensielle fordeler med denne typen ordninger. Med et sluttlån kan det være mulig å utvide fordelen med bare å betale på renter en stund lenger, muligens hvor som helst mellom et år til fem år. Denne fordelen kan være spesielt viktig hvis den involverte konstruksjonen var for et kommersielt bygg, og eieren krever ekstra tid til å leie ut hver enhet i bygningen. Siden bare rentebetalinger er nødvendige i løpet av de første månedene med drift, har eieren tid til å fylle plassen til kapasitet og lage en inntektsstrøm som enkelt kan brukes til å betale ned sluttlånet i henhold til vilkår.
En annen fordel med et sluttlån er at renten kan være litt bedre enn renten på det opprinnelige byggelånet. Dette gjelder spesielt hvis eiendommen har verdsatt i verdi som følge av konstruksjonen, og arbeidsforholdet mellom skyldneren og utlåner har vist seg å være tilfredsstillende forbegge parter. Siden skyldneren alltid vil være fri til å søke et nytt lån andre steder for å trekke byggelånet, kan långiveren utvide den mer attraktive renten som et middel til å beholde skyldnerens virksomhet.
Sammen med fordeler er det også noen potensielle ulemper med et sluttlån. Siden lånebalansen begynner å amortisere umiddelbart, vil det å velge rentebetalinger i en periode bety at det samlede beløpet som er tilbakebetalt over lånets levetid vil være høyere. I tillegg kan det se ut til å være så attraktiv som det var tidligere å gå med en kombinasjon av en konstruksjon og sluttlån ved utbruddet i begynnelsen, men hvis rentene skifter i løpet av byggeperioden, kan det hende at rentene ikke var så attraktiv som det var tidligere. Av denne grunn foretrekker utbyggere noen ganger å forplikte seg bare til et byggelån og besøke utstedelsen av et sluttlån med långiveren når byggingen nesten er fullført, samtidigTilbudene til andre långivere.