Qu'est-ce qu'un prêt final?
Un prêt final est un type de prêt utilisé pour régler le solde restant de tout type de prêt à la construction à court terme. Avec de nombreuses formes de prêts à la construction, le paiement du capital est retardé jusqu'à ce que la construction soit terminée. Avec un prêt final, il est également possible de continuer à ne payer des intérêts que pendant un certain temps après la construction, bien que le prêt commence à être amorti.
Un modèle très courant consiste à faire appel à un prêteur unique pour créer un prêt à la construction couplé à un prêt final. Au cours de la période de construction, le débiteur est tenu de verser des intérêts au prêteur. Une fois la construction terminée, le débiteur est responsable de l’octroi de paiements qui couvrent à la fois les intérêts et le capital. À ce stade, le débiteur choisit de transférer le solde restant dû sur le prêt à la construction dans un nouvel instrument de dette, le prêt final.
Ce type d’arrangement présente quelques avantages potentiels. Avec un prêt final, il est possible d’étendre l’avantage de ne payer que sur les intérêts pendant un certain temps, éventuellement entre un an et cinq ans. Cet avantage peut être particulièrement important si la construction en question concernait un bâtiment commercial et si le propriétaire avait besoin de plus de temps pour louer chaque unité de l'édifice. Étant donné que seuls les paiements d’intérêts sont nécessaires au cours des premiers mois d’exploitation, le propriétaire a le temps de remplir au maximum les capacités et de créer un flux de revenus qui peut facilement être utilisé pour rembourser le prêt final dans les conditions prévues.
Un autre avantage d'un prêt final est que le taux d'intérêt peut être légèrement supérieur au taux du prêt de construction initial. Cela est particulièrement vrai si la propriété a pris de la valeur à la suite de la construction et que les relations de travail entre le débiteur et le prêteur se sont révélées satisfaisantes pour les deux parties. Étant donné que le débiteur serait toujours libre de solliciter un nouveau prêt ailleurs pour rembourser le prêt à la construction, le prêteur peut prolonger le taux d'intérêt plus attractif afin de conserver son entreprise.
En plus des avantages, un prêt final présente également des inconvénients potentiels. Étant donné que le solde du prêt commence à s’amortir immédiatement, choisir de ne verser des intérêts que sur une certaine période signifie que le montant total remboursé sur la durée du prêt sera plus élevé. En outre, associer une construction et une hypothèque finale au début peut sembler économiser au début, mais si les taux d’intérêt changent pendant la période de construction, le taux du prêt final pourrait ne pas être aussi attrayant qu’il l’était à l’époque passé. Pour cette raison, les constructeurs préfèrent parfois ne s'engager que dans un prêt à la construction et revoir la question d'un prêt hypothécaire final avec le prêteur lorsque la construction est presque terminée, tout en prenant le temps de comparer ces taux avec les offres d'autres prêteurs.