¿Qué es un préstamo final?
Un préstamo final es un tipo de préstamo que se utiliza para liquidar el saldo restante en cualquier tipo de préstamo de construcción a corto plazo. Con muchas formas de préstamos para la construcción, el pago del principal se retrasa hasta que se complete la construcción. Con un préstamo final, también existe la posibilidad de continuar haciendo pagos de intereses solo por un período de tiempo después de que se complete la construcción, aunque el préstamo comenzará a amortizarse.
Un modelo muy común es utilizar un solo prestamista para crear un préstamo de construcción que se combine con un préstamo final. Durante el período de construcción real, el deudor debe hacer pagos de intereses al prestamista. Una vez que se completa la construcción, el deudor se hace responsable de hacer los pagos que cubren tanto el interés como el capital. En ese momento, el deudor elige transferir el saldo restante del préstamo de construcción a un nuevo instrumento de deuda, el préstamo final.
Hay un par de ventajas potenciales para este tipo de arreglo. Con un préstamo final, es posible extender el beneficio de pagar solo los intereses por un tiempo más, posiblemente entre un año y cinco años. Este beneficio puede ser especialmente importante si la construcción involucrada fue para un edificio comercial, y el propietario requiere tiempo adicional para arrendar cada unidad dentro del edificio. Dado que solo se necesitan pagos de intereses durante los primeros meses de años de operación, el propietario tiene tiempo para llenar el espacio a su capacidad y crear un flujo de ingresos que pueda usarse fácilmente para pagar el préstamo final de acuerdo con los términos.
Otro beneficio de un préstamo final es que la tasa de interés puede ser ligeramente mejor que la tasa del préstamo de construcción original. Esto es especialmente cierto si la propiedad ha apreciado su valor como resultado de la construcción, y la relación laboral entre el deudor y el prestamista ha resultado satisfactoria para ambas partes. Dado que el deudor siempre sería libre de buscar un nuevo préstamo en otro lugar para retirar el préstamo de construcción, el prestamista puede extender la tasa de interés más atractiva como un medio para retener el negocio del deudor.
Junto con los beneficios, también hay algunos inconvenientes potenciales para un préstamo final. Dado que el saldo del préstamo comienza a amortizarse de inmediato, elegir hacer solo pagos de intereses por un período de tiempo significará que el monto total pagado durante la vida del préstamo será mayor. Además, al principio puede parecer que ahorrar con una combinación de una hipoteca de construcción y una hipoteca final al principio, pero si las tasas de interés cambian durante el período de construcción, la tasa del préstamo final puede no ser tan atractiva como lo era en ocasiones pasado. Por esta razón, los constructores a veces prefieren comprometerse solo con un préstamo para la construcción y revisar el tema de un préstamo hipotecario final con el prestamista cuando la construcción está casi terminada, mientras que también se toman el tiempo para comparar esas tasas con las ofertas de otros prestamistas.