In borsa, cos'è una trappola per orsi?
La creazione di una trappola per orsi comporta un'attenta pianificazione ed esecuzione di una serie di circostanze in cui si ha la sensazione di un imminente calo a breve termine del prezzo di un determinato titolo che sarà seguito da un aumento a lungo termine del prezzo. In sostanza, la trappola per orsi è progettata per incoraggiare gli investitori ad acquistare a un prezzo più elevato, con l'anticipazione che durante la ripresa il prezzo unitario supererà il tasso pagato per le azioni.
Un mercato ribassista di per sé è un ambiente in cui vi è un alto pessimismo sulla performance di mercato di titoli selezionati. Ci si aspetta che il mercato cadrà e ciò porterà a una situazione in cui gli investitori venderanno allo scoperto per coprire l'anticipazione della perdita. L'attività in questo tipo di mercato ribassista significa che le opportunità di acquistare ulteriori azioni possono essere abbastanza buone. Tuttavia, il rischio è che il valore di mercato rimanga costante o continui a diminuire. Quando si verifica tale situazione, l'investitore non rischia di fare soldi con l'investimento o di perdere denaro.
Allo stesso modo, la trappola per orsi ha anche il potenziale per creare una grande quantità di entrate per l'investitore. Qualora l'acquirente dovesse acquisire le azioni nelle fasi iniziali del processo, è possibile pagare prezzi che, sebbene superiori al valore di mercato attuale, saranno comunque significativamente inferiori al prezzo finale prima dell'inizio della caduta. Ciò aumenta le possibilità che il prezzo delle azioni salga a un livello tale da giustificare il prezzo di acquisto e il passaggio a un prezzo delle azioni che si traduce in un grande profitto.
Un'altra considerazione della trappola per orsi è che la situazione può sfociare nella creazione di un fenomeno chiamato compressione dell'orso. In sostanza, una compressione dell'orso si verifica quando l'investitore deve pagare un prezzo per lo stock su cui sarà difficile ottenere un profitto quando il valore dello stock scenderà e inizierà nuovamente ad aumentare. Quando l'investimento risulta produrre una perdita o anche solo a malapena pareggia, la situazione viene definita una compressione. L'investitore può sentirsi obbligato a vendere le azioni acquisite, eliminando così ogni possibilità che ulteriori condizioni avverse creino perdite finanziarie ancora maggiori. Pertanto, la scelta di iniziare il processo di una trappola per orsi dovrebbe essere intrapresa con una chiara comprensione del rischio non solo di una perdita iniziale, ma anche di ulteriori perdite finanziarie lungo la strada.