Was ist ein Schulden / Eigenkapital-Verhältnis?
Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital ist ein Maß für das Verhältnis von Eigenkapital zu Schulden, das zur Finanzierung verschiedener Teile der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet wird. Es wird als Maßstab für die Beurteilung der finanziellen Leistungsfähigkeit eines Unternehmens verwendet. Ein Verschuldungsgrad wird berechnet, indem die gesamten Verbindlichkeiten durch das Eigenkapital dividiert werden.
Es gibt eine Reihe von Variationen, die bei der Ermittlung eines Fremdkapitalverhältnisses berücksichtigt werden können. Beispielsweise umfassen Verbindlichkeiten in den meisten Fällen nur langfristige Schulden, beispielsweise Schulden, die durch Anleihen oder andere Formen von Geschäftskrediten finanziert werden. Vorzugsaktien sind ein weiteres Beispiel. Bei der Ermittlung des Verschuldungsgrads kann dieser als Vermögenswert oder Verbindlichkeit berücksichtigt werden.
Während Unternehmen möglicherweise andere Arten von Verbindlichkeiten haben, wie z. B. diejenigen, die in einem Kreditorenbuch aufgeführt sind, können diese für die Zwecke der Berechnung des Schulden- / Eigenkapitalverhältnisses als Verbindlichkeiten gezählt werden oder nicht. In vielen Fällen kann es sein, dass sie sich so oft ändern, dass sie keine wirklich genaue Darstellung der Verbindlichkeiten für ein Unternehmen liefern. Ob sie verwendet werden, ist daher eine rein subjektive Entscheidung des Unternehmens.
Aufgrund der Tatsache, dass nicht alle Unternehmen bei der Angabe eines Verschuldungsgrads die gleichen Ergebnisse erzielen, sollten sich Anleger in Acht nehmen. Während ein Unternehmen besser aussieht als ein anderes, kann alles auf dem basieren, was als Fremd- und Eigenkapital aufgeführt wird. Dies zu wissen ist der Schlüssel, um wirklich zu verstehen, wie sich ein Unternehmen von einem anderen unterscheidet.
Anhand der Verschuldungsquote bestimmen Anleger in erster Linie, wie hoch das Risiko sein kann, wenn sie Aktien des Unternehmens über Aktien kaufen oder von dem Unternehmen ausgegebene Anleihen kaufen. Wenn eine Verschuldungsquote im Vergleich zum Eigenkapital einen höheren Verschuldungsgrad aufweist, wird das Unternehmen möglicherweise von den Anlegern als risikoreicher eingestuft. Daher benötigen sie möglicherweise einen höheren Zinssatz, bevor sie zum Kauf von Anleihen verleitet werden, oder sie sind möglicherweise nicht bereit, in Aktien zu investieren.
Unternehmen, die an den Rentenmarkt gehen oder die Aktienkurse über einem bestimmten Kurs halten möchten, beobachten ihre Verschuldungsquote genau. Manchmal sind Unternehmen in der Lage, einige langfristige Schulden abzuzahlen, um dieses Verhältnis zu verbessern. Dies könnte die langfristige Situation des Unternehmens verbessern.
Eine Möglichkeit wäre die Liquidation von Vermögenswerten. Während die Liquidation einiger Vermögenswerte zur Tilgung von Schulden ein Nullsummenspiel sein könnte, da sowohl Schulden als auch Eigenkapital sinken, könnte dies auch von Vorteil sein. Das Unternehmen würde beispielsweise davon profitieren, wenn die Schulden nicht verzinst würden, wodurch es möglicherweise schneller Eigenkapital aufbauen könnte. Eine wesentliche Änderung der Verschuldungsquote ist jedoch nicht in wenigen Wochen erledigt.