Was ist ein REIT?

REIT steht für Real Estate Investment Trust und ist ein Unternehmen, das ertragsbringende Immobilien wie Wohnungen, Büros und Gewerbeflächen besitzt und üblicherweise verwaltet. Neben der Erfüllung zusätzlicher Kriterien muss das Unternehmen Folgendes tun, um sich als REIT in den USA zu qualifizieren:

• zahlen ihren Aktionären jährlich mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividende aus.
• haben mindestens 100 aktionäre.
• mindestens 75% des Gesamtvermögens in Immobilien investieren.
• mindestens 75% seiner Einnahmen aus Mieten oder Hypothekenzinsen von Immobilien in seinem Portfolio ableiten.

In den Vereinigten Staaten gründete der Kongress 1960 REITs, um allen Anlegern die Möglichkeit zu geben, in große, ertragsbringende Immobilien zu investieren. Vor REITS konnten es sich in der Regel nur große Institute und vermögende Privatpersonen leisten, in Renditeimmobilien zu investieren. Die Aktien der meisten REITs sind an den wichtigsten Börsen frei verfügbar. Sie bieten Anlegern eine effiziente Möglichkeit, in Immobilien zu investieren, ohne Vermieter zu sein. Jeder Aktionär verdient einen anteiligen Prozentsatz, dh einen Teil des Gesamtgewinns des REIT.

Globale Kriterien

Seit 1960 wurde der REIT in mehreren anderen Ländern eingeführt, darunter Australien, Japan und Brasilien. Die Kriterien für REITs und andere Immobilien-Investmentvehikel variieren je nach Standort. In Japan müssen beispielsweise 50% der Einnahmen eines REITs aus Immobilien stammen, während in den USA 75% der Einnahmen eines REITs nicht mehr als 50% seiner Anteile in andere Unternehmen investieren dürfen. In Australien müssen 100% der Kapitalerträge an die Aktionäre gezahlt werden.

Arten von REITS

Im Jahr 2009 gab es etwa 170 öffentliche REITs, die insgesamt mehr als 300 Milliarden US-Dollar (USD) kontrollieren. Viele REITs konzentrieren sich auf einen bestimmten Immobilientyp, z. B. Wohn- oder Gewerbeimmobilien. Einige kümmern sich um die Wartung und Verwaltung der Immobilien in ihren Portfolios, während andere Auftragnehmer für diese Arbeiten einsetzen. Grundsätzlich gibt es drei Arten von REITS:

• Eigenkapital : Diese Art der Investition besitzt und verwaltet Immobilien, insbesondere Mietobjekte, und erzielt Einnahmen durch das Einziehen von Mieteinnahmen.


• Hypothek : Hypotheken-REITS können Mittel für Hypothekendarlehen verleihen und Wertpapiere erwerben, die durch meine Hypotheken gedeckt sind. Die Erträge aus dieser Investition stammen aus Zinsen, die auf die Hypothekendarlehen gezahlt wurden.


• Hybrid : Eine Kombination der ersten beiden Arten, ein hybrider REIT, kann sowohl Immobilien besitzen und verwalten als auch Finanzierungen für Hypothekendarlehen anbieten und hypothekenbesicherte Wertpapiere erwerben. Die Einnahmen werden aus beiden Quellen erzielt, nämlich aus Mieteinnahmen und Zinsen.

Investitionsvorteile

Vielleicht ist einer der attraktivsten Aspekte eines REIT die Art und Weise, wie Steuern gehandhabt werden. REITs dürfen Dividenden, die an die Anteilseigner gezahlt werden, von ihrem zu versteuernden Unternehmenseinkommen abziehen, wodurch häufig alle Steuerbelastungen beseitigt werden können. Steuern werden nur vom einzelnen Anleger für die erhaltenen Dividenden und etwaigen Kapitalgewinne gezahlt. Anleger können Dividenden verdienen, die als Einkommensform dienen, und die Höhe der gezahlten Dividenden variiert zwischen den verschiedenen Ländern.