Co je REIT?

REIT je zkratka pro Real Estate Investment Trust a je společností, která vlastní a obvykle spravuje nemovitost, která vytváří příjmy, jako jsou byty, kanceláře a průmyslové prostory. Kromě splnění dalších kritérií, aby se společnost kvalifikovala jako REIT ve Spojených státech, musí společnost:

• každoročně vyplatí svým akcionářům jako dividendy alespoň 90% svého zdanitelného příjmu.
• mít alespoň 100 akcionářů.
• investovat nejméně 75% svých celkových aktiv do nemovitostí.
• odvodit nejméně 75% svého příjmu z nájemného nebo hypotečního úroku z nemovitostí ve svém portfoliu.

Ve Spojených státech kongres v roce 1960 zřídil REIT, aby poskytl všem investorům příležitost investovat do velkých nemovitostí produkujících příjmy; před REITS byly to typicky jen velké instituce a bohatí jednotlivci, kteří si mohli dovolit investovat do příjmových nemovitostí. Akcie většiny REIT jsou volně dostupné na hlavních burzách. Představují investorům efektivní způsob investování do nemovitostí, aniž by byli úkolem pronajímatele; každý akcionář vydělá poměrně procento, což znamená část z celkových zisků REIT.

Globální kritéria

Od roku 1960 byl REIT představen v několika dalších zemích, včetně Austrálie, Japonska a Brazílie. Kritéria pro REIT a další investiční prostředky do nemovitostí se liší podle místa. Například v Japonsku musí 50% příjmů REIT pocházet z nemovitostí ve srovnání se 75% v USA a japonský REIT nemůže investovat více než 50% svých akcií do jiných společností. V Austrálii musí být 100% výnosů z investic vyplaceno akcionářům.

Typy REITS

Jak 2009, tam bylo asi 170 veřejných REITs, které ovládají úhrn přes 300 miliard $ amerických dolarů (USD). Mnoho REIT se zaměřuje na jeden konkrétní typ nemovitosti, jako je rezidenční nebo komerční. Někteří se zabývají údržbou a správou nemovitostí v rámci svých portfolií, zatímco jiní používají k provádění této práce dodavatele. Obecně existují tři typy REITS:

• Vlastní kapitál : tento typ investice vlastní a spravuje nemovitosti, zejména pronájem nemovitostí, a vydělává příjmy vybíráním nájemného.


• Hypotéka : hypotéka REITS může půjčovat prostředky na hypoteční úvěry a na nákup cenných papírů, které jsou zajištěny mými hypotékami. Výnos z této investice pochází z úroků získaných z hypotečních úvěrů.


• Hybrid : kombinace prvních dvou typů, hybridní REIT může vlastnit a spravovat nemovitosti, jakož i nabízet financování hypotečních úvěrů a nakupovat hypotéky zajištěné hypotékou. Příjmy se získávají z obou zdrojů, konkrétně z příjmů z pronájmu a úroků.

Investiční výhody

Snad jedním z nejatraktivnějších aspektů REIT je způsob, jakým se nakládají s daněmi. REITs mohou odečíst dividendy vyplácené akcionářům z jejich zdanitelných příjmů právnických osob, které mohou často odstranit všechna daňová burdony. Daně platí pouze jednotlivý investor za přijaté dividendy a případné kapitálové zisky. Investoři mohou vydělávat dividendy, které fungují jako forma příjmu, a výše vyplacených dividend se v různých zemích liší.