Co to jest REIT?

REIT oznacza Real Estate Investment Trust i jest firmą, która jest właścicielem i zwykle zarządza dochodowymi nieruchomościami, takimi jak mieszkania, biura i powierzchnie przemysłowe. Oprócz spełnienia dodatkowych kryteriów, aby kwalifikować się jako REIT w Stanach Zjednoczonych, firma musi:

• wypłacać co najmniej 90% swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu akcjonariuszom w formie dywidend każdego roku.
• mieć co najmniej 100 akcjonariuszy.
• inwestuj co najmniej 75% łącznych aktywów w nieruchomości.
• czerpią co najmniej 75% swoich dochodów z czynszu lub odsetek od kredytu hipotecznego z nieruchomości w swoim portfelu.

W Stanach Zjednoczonych Kongres ustanowił REIT w 1960 r., Aby zapewnić wszystkim inwestorom możliwość inwestowania w duże nieruchomości przynoszące dochód; przed REITS zwykle tylko duże instytucje i zamożne osoby mogły sobie pozwolić na inwestowanie w nieruchomości dochodowe. Zapasy większości REIT są swobodnie dostępne na głównych giełdach. Przedstawiają inwestorom skuteczną metodę inwestowania w nieruchomości bez zadania właściciela; każdy akcjonariusz zarabia proporcjonalnie, co stanowi część całości zysków REIT.

Globalne kryteria

Od 1960 r. REIT wprowadzono w kilku innych krajach, w tym w Australii, Japonii i Brazylii. Kryteria dotyczące REIT i innych instrumentów inwestycji w nieruchomości różnią się w zależności od lokalizacji. Na przykład w Japonii 50% dochodu REIT musi pochodzić z nieruchomości, w porównaniu z 75% w USA, a japoński REIT nie może zainwestować więcej niż 50% swoich udziałów w inne spółki. W Australii 100% dochodu z inwestycji należy wypłacić akcjonariuszom.

Rodzaje REITS

W 2009 r. Istniało około 170 publicznych REIT-ów, które kontrolują łącznie ponad 300 miliardów dolarów amerykańskich (USD). Wiele REIT koncentruje się na jednym konkretnym typie nieruchomości, takim jak mieszkaniowy lub komercyjny. Niektóre zajmują się utrzymaniem i zarządzaniem nieruchomościami w swoich portfelach, podczas gdy inne wykorzystują wykonawców do wykonania tej pracy. Istnieją zasadniczo trzy rodzaje REITS:

• Kapitał własny : ten rodzaj inwestycji jest właścicielem nieruchomości, w szczególności nieruchomości przeznaczonych na wynajem, i zarządza nimi, a także zarabia, pobierając czynsz.


• Hipoteka : REITS hipoteczne może pożyczać środki na kredyty hipoteczne, a także kupować papiery wartościowe zabezpieczone moimi hipotekami. Przychody z tej inwestycji pochodzą z odsetek od kredytów hipotecznych.


• Hybrydowy : połączenie dwóch pierwszych rodzajów, hybrydowy REIT może zarówno posiadać nieruchomości, jak i zarządzać nimi, a także oferować finansowanie pożyczek hipotecznych i zakup papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Przychody są uzyskiwane z obu źródeł, a mianowicie z przychodów z najmu i odsetek.

Korzyści inwestycyjne

Być może jednym z najbardziej atrakcyjnych aspektów REIT są metody rozliczania podatków. REIT mogą odliczać dywidendy wypłacane akcjonariuszom od dochodu podlegającego opodatkowaniu, co często może usunąć wszystkie obciążenia podatkowe. Podatek jest płacony przez inwestora indywidualnego tylko od otrzymanych dywidend i zysków kapitałowych. Inwestorzy mogą zarabiać dywidendy, które działają jak forma dochodu, a wysokość wypłacanych dywidend różni się w zależności od kraju.