Was ist ein Asset Swap?
Um den Cashflow eines Unternehmens im Verhältnis zu den aktuellen Verbindlichkeiten des Unternehmens effizienter zu gestalten, ist der Asset-Swap eine hervorragende Möglichkeit, die Zinssätze optimal zu nutzen. Der Asset-Swap umfasst die Erstellung eines Pakets, das ein Zahlungsmittel oder einen Vermögenswert sowie einen Swap von Vermögenswerten in gleicher Höhe enthält, um ein variabel verzinsliches Instrument zu erstellen. Einfacher ausgedrückt wird bei einem Austausch von Vermögenswerten ein Anlagevermögen so manipuliert, dass es zu einem variablen Vermögenswert wird.
Gelegentlich als Asset Exchange bezeichnet, eignet sich der Asset Swap besonders für verzinsliche Anleihen. Durch die Verwendung der Asset-Swap-Methode zum Umtausch von zwei verschiedenen Arten von Anleihen kann ein sogenannter Bruttospread erstellt werden. Dieser Bruttospread ergibt sich aus der Berechnung des Cashflows aus der Anleihe unter der Annahme, dass für die Anleihe ein Zinssatz von Null zugrunde gelegt wird. Mit dem Zahlenbetrag des Bruttospreads, der auf den Wert der Anleihe angewendet wird, die für den Swap oder die Börse verwendet wird, entsteht eine Situation, in der der berechnete Wert der Anleihe dem Marktpreis entspricht, über den die Anleihe derzeit verfügen kann.
Die Anwendung eines Asset-Swaps kann hilfreich sein, wenn die kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens besser an den Wert der von der Organisation kontrollierten Vermögenswerte angepasst werden sollen. Die Anwendung dieser Strategie bei der Vorbereitung auf eine zusätzliche Finanzierung für eine Fusion oder ein Expansionsprojekt wird dazu beitragen, das Unternehmen für Kreditgeber attraktiver zu machen. Insgesamt werden die positiven Aspekte des aktuellen Vermögensportfolios sichtbarer und zeigen die Kompetenz des Finanzteams, diese Vermögenswerte optimal zu nutzen. Mit der Konsequenz, dass sowohl die Finanzen des Unternehmens als auch das Personal, das diese Finanzen kontrolliert, in der Lage sind, den Kredit rechtzeitig zurückzuzahlen, ist die Beschaffung von Finanzmitteln ein einfacherer Prozess.
Während ein Asset-Swap nicht unbedingt die produktivste Finanzstrategie in jeder Situation ist, lohnt es sich auf jeden Fall, die Möglichkeit zu prüfen, mit dieser Methode die Effizienz aller Assets in Bezug auf Unternehmensverbindlichkeiten zu maximieren. Zumindest erfordert der Versuch, sich auf einen möglichen Asset-Swap vorzubereiten, eine gründliche Überprüfung des Status aller Vermögenswerte, die sich derzeit unter der Kontrolle des Unternehmens befinden. Ein klares Verständnis der aktuellen Finanzlage des Unternehmens ist immer hilfreich und kann zu dem Schluss führen, dass ein Asset-Swap im besten Interesse des Unternehmens ist.