Was ist der Rohstoffmarkt?
Rohstoffe sind tatsächliche physische Güter wie Getreide, Gas, Metalle, Vieh und Nahrungsmittel. Der Warenmarkt besteht aus Börsen, an denen Waren unter Verwendung standardisierter Kontrakte gekauft und verkauft werden. Derzeit gibt es weltweit 48 große Warenbörsen, an denen rund 100 verschiedene Waren verkauft werden. Eurex, eine elektronische Börse in Europa, ist der weltweit größte Rohstoffmarkt.
Die Existenz von Warenkontrakten und -börsen scheint auf die alte Zivilisation von Sumer zurückzuführen zu sein. Die zu dieser Zeit gehandelten Primärprodukte waren Getreide und Vieh. Es gibt jetzt fünf grundlegende Kategorien von Waren, die auf dem Warenmarkt verkauft werden. Getreide wie Mais, Weizen und Sojabohnen; Energieprodukte, einschließlich Rohöl, Heizöl, Benzin und Erdgas; Metalle wie Gold, Silber und Kupfer; Softs, eine Kategorie, die Lebensmittel und Herstellungsprodukte wie Baumwolle und Kaffee umfasst; und Vieh.
Damit ein Produkt für den Handel auf dem Rohstoffmarkt zugelassen werden kann, muss es bestimmte Richtlinien erfüllen. Bei Industrie- und Agrarprodukten muss die Ware in ihrer Rohform vorliegen. Beispielsweise ist Mais akzeptabel, während dies bei Maismehl nicht der Fall ist. Verderbliche Waren wie gefrorener Orangensaft müssen eine angemessene Haltbarkeit haben.
Rohstoffbörsen werden auf die gleiche Weise wie Aktienbörsen eingerichtet. Börsengeschosse sind in Abschnitte unterteilt, die als Gruben bezeichnet werden und in denen die Händler einander gegenüberstehen. Jeder Abschnitt ist einer bestimmten Ware gewidmet. Händler auf dem Parkett müssen Mitglieder der Börse sein. Nichtmitglieder wie Landwirte oder Investoren müssen über eine Maklerfirma arbeiten, die eine Mitgliedschaft an einer der Börsen besitzt.
Der Rohstoffmarkt wird zur Absicherung gegen Preisschwankungen eingesetzt. Ein Beispiel für eine Warentransaktion ist ein Baumwollproduzent, der vor der Ernte einen festen Preis für seine Ernte aushandeln möchte, wenn übermäßige Lieferungen zu einem Überangebot auf dem Markt führen können. Ein Terminkontrakt auf seine Ernte kann vom Erzeuger auch als Sicherheit für Kredite verwendet werden. Der Hersteller, der die Baumwolle kauft, profitiert davon, wenn er seine Kosten im Voraus kennt. Er ist auch vor der Möglichkeit geschützt, dass sich die Kosten aufgrund widriger Erntebedingungen drastisch erhöhen können.
Der Rohstoffmarkt besteht aus zwei Haupttypen von Käufern; diejenigen mit einem legitimen Bedürfnis, ihre Waren zu verkaufen oder Warenprodukte für die zukünftige Verwendung zu kaufen, und diejenigen, die in Warenkontrakten spekulieren möchten, um einen Gewinn zu erzielen. Die meisten Warenprodukte werden über Terminkontrakte verkauft, die garantieren, dass eine bestimmte Menge einer Ware zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis verkauft wird. Kontrakte für Sofortlieferungen werden als Kassakontrakte bezeichnet und häufig zur Erfüllung eines Terminkontrakts verwendet.
Anleger, die auf dem Rohstoffmarkt spekulieren, kaufen und verkaufen Terminkontrakte, ohne die Absicht zu haben, dass sie das zugrunde liegende Produkt in Besitz nehmen. Wenn der Warenpreis steigt, wird der Vertrag wertvoller; Wenn der Preis sinkt, sinkt auch der Vertragswert. Die Verträge werden häufig vor dem Liefertermin aufgelöst.
Zu den Vorteilen einer Investition in Rohstoffe zählen niedrigere Provisionen und eine schnellere Amortisation der Investition. Diese Märkte sind sehr fließend und die Kurse schwanken viel schneller als bei Immobilien oder Aktien. Händler können auch ein Margin-Konto mit einem geringeren Prozentsatz an Bargeld im Voraus als bei Aktienmargin-Konten verwenden. Während die Möglichkeit eines schnellen Gewinns vorhanden ist, besteht auch die Möglichkeit eines schnellen Verlusts. Anleger sollten sich ausreichend mit der Ware befassen, mit der sie handeln möchten, bevor sie eine bedeutende Investition tätigen.