Co je to komoditní trh?

Komodity jsou skutečné fyzické zboží, jako je obilí, plyn, kovy, dobytek a potravinářské výrobky. Komoditní trh se skládá z burz, kde se komodity nakupují a prodávají pomocí standardizovaných smluv. V současné době existuje na celém světě 48 velkých komoditních burz, které prodávají přibližně 100 různých komodit. Eurex, elektronická burza v Evropě, je největší komoditní trh na světě.

Zdá se, že existence komoditních kontraktů a burz se datuje do dávné civilizace Sumeru. Primárními produkty, které se tehdy obchodovaly, byly obilí a hospodářská zvířata. Na komoditním trhu se nyní prodává pět základních kategorií zboží; zrna, jako je kukuřice, pšenice a sója; energetické produkty, včetně ropy, topného oleje, benzínu a zemního plynu; kovy, jako je zlato, stříbro a měď; softs, kategorie, která zahrnuje potraviny a výrobní výrobky, jako je bavlna a káva; a hospodářská zvířata.

Aby byl produkt způsobilý pro obchodování na komoditním trhu, musí splňovat určité pokyny. U průmyslových a zemědělských produktů musí být komodita v nezpracované formě. Například kukuřice je přijatelná, zatímco kukuřičná moučka není. Zboží podléhající rychlé zkáze, jako je mražená pomerančová šťáva, musí mít přiměřenou trvanlivost.

Burzy komoditních trhů jsou nastaveny stejným způsobem jako jejich protějšky na burze. Burzovní podlahy jsou rozděleny do sekcí, které se nazývají jámy, kde obchodníci stojí proti sobě. Každá sekce je věnována konkrétní komoditě. Obchodníci na podlaze musí být členy burzy. Nečlenové, jako jsou zemědělci nebo investoři, musí pracovat prostřednictvím makléřské firmy, která je členem jedné z burz.

Komoditní trh slouží jako zajištění proti kolísajícím cenám. Jedním příkladem komoditní transakce je pěstitel bavlny, který si přál vyjednat pevnou cenu své plodiny před sklizní, když nadměrné dodávky mohou vést k lepku na trhu. Smlouva o futures na jeho sklizeň může pěstitel použít také jako zajištění půjček. Výrobce, který kupuje bavlnu, má výhody tím, že zná své náklady předem. Je také chráněn před možností, že náklady mohou drasticky vzrůst v důsledku nepříznivých podmínek pro plodiny.

Komoditní trh se skládá ze dvou hlavních typů kupujících; ti, kteří mají oprávněnou potřebu prodávat své zboží nebo nakupovat komoditní výrobky pro budoucí použití, a ti, kteří chtějí spekulovat v komoditních smlouvách, aby dosáhli zisku. Většina komoditních produktů se prodává prostřednictvím futures kontraktů, které zaručují, že určité množství komodity bude v budoucnu prodáno za předem stanovenou cenu. Smlouvy o okamžitých dodávkách se nazývají okamžité smlouvy a často se používají k plnění futures.

Investoři, kteří spekulují na komoditním trhu, kupují a prodávají futures kontrakty bez úmyslu každého převzít držení podkladového produktu. Pokud cena komodity vzroste, smlouva se stává cennější; pokud cena klesne, klesne i hodnota zakázky. Smlouvy jsou často likvidovány před termínem dodání.

Mezi výhody investování do komodit patří nižší provize a rychlejší návratnost investice. Tyto trhy jsou velmi plynulé a ceny kolísají mnohem rychleji než u nemovitostí nebo akcií. Obchodníci mohou také používat maržový účet s nižším procentem hotovosti předem než s akciovými maržovými účty. I když existuje příležitost pro rychlý zisk, existuje také možnost rychlé ztráty. Investoři by měli před provedením významné investice strávit přiměřený čas studiem komodity, se kterou chtějí obchodovat.