¿Qué son las contracciones de crédito?
Las contracciones de crédito son intentos de minimizar o limitar la cantidad de crédito que actualmente está disponible para los consumidores. El uso de una contracción crediticia se asocia normalmente con el deseo de desacelerar la tasa de inflación en la economía general. Al crear un estado de recesión, las contracciones crediticias ayudan a retrasar o incluso detener el crecimiento de la inflación por un período de tiempo.
El uso de contracciones de crédito dificulta que los consumidores obtengan crédito. Al mismo tiempo, las contracciones de crédito también pueden ayudar a fomentar el ahorro de dinero en cuentas de ahorro estándar y certificados de depósito. Como resultado, los bancos y otras instituciones financieras mejoran sus ratios de capital y tienen menos deuda en forma de hipotecas y préstamos.
Cuando se implementan las contracciones de crédito, los primeros consumidores que sienten el apuro son aquellos que tienen calificaciones crediticias límite o malas. Casi de inmediato, los consumidores en estas categorías encuentran imposible obtener crédito incluso con tasas de interés infladas. Esto puede significar que alguien con una calificación crediticia baja puede tener que renunciar a comprar un vehículo nuevo o sacar una segunda hipoteca de la propiedad.
Sin embargo, las contracciones de crédito no necesariamente afectan solo a las personas con mal crédito. Dependiendo de la severidad de las estrategias implementadas, incluso los consumidores con excelente crédito pueden no ser elegibles para obtener aumentos de crédito o nuevos préstamos. Por ejemplo, una empresa que es estable y tiene una excelente calificación crediticia puede ser repentinamente incapaz de obtener un préstamo para cubrir un próximo proyecto. A pesar de la excelente calificación crediticia, los bancos pueden juzgar que el proyecto es riesgoso en el entorno económico actual y no aprobar el préstamo.
Las contracciones de crédito generalmente no son situaciones a largo plazo. El aumento de las tasas de interés, un tipo común de estrategia de contracción del crédito, generalmente responde a una economía que está experimentando una rápida tasa de inflación. Una vez que se toman medidas para frenar o posiblemente revertir la tasa de inflación, las tasas de interés pueden volver a caer a niveles más aceptables. En ese momento, los consumidores que no pudieron obtener crédito o préstamos volverán a ser elegibles de repente.
Es importante tener en cuenta que las contracciones de crédito no siempre producen resultados inmediatos. Las contracciones pueden permanecer en su lugar desde un par de meses hasta un año antes de que se produzca el efecto deseado. Mientras tanto, los consumidores a menudo reducirán el gasto impulsivo y se centrarán en las necesidades de compra en lugar de artículos de lujo.