信用収縮とは何ですか？

クレジット収縮は、消費者が現在利用できるクレジットの量を最小化または制限する試みです。 信用収縮の使用は、通常、一般経済のインフレ率を低下させたいという欲求に関連しています。 不況の状態を作り出すことにより、信用収縮は一定期間インフレの成長を遅らせたり、場合によっては停止させるのに役立ちます。

信用収縮の使用は、消費者が信用を得ることをより難しくします。 同時に、信用収縮は、標準的な普通預金口座と預金証書でのお金の節約を促進するのに役立つかもしれません。 その結果、銀行やその他の金融機関は自己資本比率を改善し、住宅ローンやローンの形で負債を減らすことができます。

信用収縮が実施されると、ピンチを感じる最初の消費者は、境界線または信用格付けが悪い人です。 ほとんどすぐに、これらのカテゴリの消費者は、金利が高騰しても信用を得ることは不可能だと感じています。 これは、信用格付けの低い人が新しい車両を購入するのを控えるか、不動産の2番目の住宅ローンを借りなければならないことを意味します。

ただし、信用収縮は必ずしも信用不良者だけに影響するとは限りません。 実施された戦略の厳しさによっては、優れた信用を持つ消費者でさえ、信用の増加や新規ローンの取得資格を失います。 たとえば、安定しており、優れた信用格付けを持つ企業は、今後のプロジェクトをカバーするためのローンを突然借りることができなくなる可能性があります。 優れた信用格付けにもかかわらず、銀行は、プロジェクトが現在の経済環境においてリスクが高いと判断し、融資を承認しない場合があります。

通常、信用収縮は長期的な状況ではありません。 一般的なタイプの信用収縮戦略である金利の引き上げは、通常、急速なインフレ率を経験している経済に対応するものです。 インフレ率を遅くするか、場合によっては逆転させる措置を講じると、金利はより許容可能なレベルに低下する可能性があります。 その時点で、クレジットやローンを取得できなかった消費者は突然再び資格を得ることになります。

信用収縮が必ずしも即時の結果をもたらすとは限らないことに注意することが重要です。 収縮は、所望の効果が発生する前に、数ヶ月から1年の間どこにでも残っているかもしれません。 その間、消費者は衝動的な支出を削減し、高級品ではなく必需品の購入に集中することがよくあります。