¿Qué es la creación de dinero?
La creación de dinero es un proceso para aumentar la oferta de dinero en un país. Hay varias maneras de aumentar la oferta de dinero, y aumentar la oferta con el tiempo es una función económica clave, ya que los fondos están disponibles para cuando la gente los necesite. Las agencias reguladoras responsables de establecer y promulgar la política monetaria pueden participar en la creación de dinero, al igual que los bancos, mientras realizan sus actividades comerciales diarias y financieras habituales.
Imprimir dinero para aumentar el suministro de divisas es una opción para hacer que haya más dinero disponible, pero la creación de dinero implica algunos enfoques diferentes. Una opción es que los responsables de la política monetaria adquieran activos, intercambien dinero por ellos y aumenten la oferta de dinero disponible al poner más dinero en circulación. El intercambio de dinero por algo de valor permite que la oferta de dinero crezca de manera estable y controlada.
Otra opción es a través del sistema bancario de reserva fraccional utilizado en la mayoría de las naciones. Cuando las personas depositan dinero en un banco, el banco debe mantener un porcentaje del depósito disponible. Puede tomar el resto del dinero y usarlo para inversiones y préstamos. Esto da como resultado la creación de dinero, ya que el monto original del depósito todavía existe y se cuenta en los activos y pasivos del banco. En un ejemplo simple, si alguien deposita 100 unidades de moneda en un banco que trabaja en un país con un requisito de reserva del 3%, el banco debe tener a la mano tres unidades, y tiene 97 para prestar o utilizar de otro modo, convirtiendo efectivamente las 100 unidades deposito en 197 unidades.
Los bancos participan en la creación de dinero cada vez que otorgan préstamos e inversiones, y ganan dinero en el proceso cobrando o recibiendo intereses. Esto provoca un crecimiento constante en el tamaño de la economía, ya que cada vez que las personas realizan operaciones bancarias, contribuyen a la creación de dinero. El dinero prestado por el banco regresará con otro depósito, con el banco colocando algunos fondos en reserva y prestando el resto, y así sucesivamente. La cantidad de dinero en circulación en realidad excede el total de la moneda disponible, ya que a menudo el dinero se mueve en forma de números de cuenta a cuenta, sin estar realmente presente físicamente.
Los controles sobre la creación de dinero están diseñados para evitar problemas como la inflación. La oferta monetaria puede reducirse cambiando las tasas de interés, haciendo que el crédito esté menos disponible y restringiendo la cantidad de préstamos que los bancos pueden ofrecer. La moneda también se puede retirar para afectar el suministro de moneda, y los requisitos de reserva se pueden ajustar para que los bancos tengan más dinero disponible.