Wat is geldcreatie?
Geldcreatie is een proces om de geldhoeveelheid in een land groter te maken. Er zijn een aantal manieren om de geldhoeveelheid te vergroten, en de groei van het aanbod in de loop van de tijd is een belangrijke economische functie, het beschikbaar stellen van middelen voor wanneer mensen ze nodig hebben. Regelgevende instanties die verantwoordelijk zijn voor het vaststellen en uitvoeren van het monetaire beleid kunnen geld creëren en banken ook, terwijl zij hun dagelijkse werkzaamheden en reguliere financiële activiteiten voortzetten.
Geld afdrukken om de valutavoorraad te vergroten is een optie om meer geld beschikbaar te maken, maar geldcreatie heeft een aantal verschillende benaderingen. Een optie is dat monetaire beleidsmakers activa verwerven, daarvoor geld inwisselen en het aanbod van beschikbaar geld vergroten door meer geld in omloop te brengen. Door geld in te wisselen voor iets van waarde kan de geldhoeveelheid op een stabiele en gecontroleerde manier groeien.
Een andere optie is via het fractionele reservebanksysteem dat in de meeste landen wordt gebruikt. Wanneer mensen geld in een bank storten, moet de bank een percentage van de storting bij de hand houden. Het kan de rest van het geld aannemen en gebruiken voor investeringen en leningen. Dit resulteert in het creëren van geld, aangezien het oorspronkelijke bedrag van de aanbetaling nog steeds bestaat en wordt geteld in de activa en passiva van de bank. In een eenvoudig voorbeeld, als iemand 100 valuta-eenheden stort in een bank die werkt in een land met een reserveverplichting van 3%, moet de bank drie eenheden bij de hand houden en heeft ze 97 te lenen of anderszins te gebruiken, waardoor de 100-eenheid effectief wordt storten in 197 eenheden.
Banken doen elke keer dat ze leningen en investeringen aangaan geld creëren en verdienen daarbij geld door rente in rekening te brengen of te ontvangen. Dit zorgt voor een gestage groei van de omvang van de economie, omdat elke keer dat mensen bankieren, ze bijdragen aan het creëren van geld. Het door de bank geleende geld komt terug met een nieuwe storting, waarbij de bank sommige fondsen in reserve plaatst en de rest uitleent, enzovoort. De hoeveelheid in omloop zijnde geld overschrijdt eigenlijk het totaal van de beschikbare valuta, omdat geld vaak in de vorm van getallen van rekening naar rekening beweegt, zonder fysiek aanwezig te zijn.
Controle op het creëren van geld is bedoeld om problemen als inflatie te voorkomen. De geldhoeveelheid kan worden verminderd door de rentetarieven te wijzigen, krediet minder beschikbaar te maken en het aantal leningen dat banken kunnen aanbieden te beperken. Valuta kan ook worden opgeroepen om de valutavoorraad te beïnvloeden, en reserveverplichtingen kunnen worden aangepast om banken meer geld bij de hand te houden.