O que é criação de dinheiro?
A criação de dinheiro é um processo para aumentar o suprimento de dinheiro em um país. Existem várias maneiras de aumentar a oferta de dinheiro, e aumentar a oferta ao longo do tempo é uma função econômica essencial, disponibilizando fundos para quando as pessoas precisarem. As agências reguladoras responsáveis pela definição e implementação da política monetária podem se envolver na criação de dinheiro, assim como os bancos, enquanto realizam seus negócios diários e atividades financeiras regulares.
Imprimir dinheiro para aumentar a oferta de moeda é uma opção para disponibilizar mais dinheiro, mas a criação de dinheiro envolve algumas abordagens diferentes. Uma opção é que os formuladores de políticas monetárias adquiram ativos, troquem dinheiro por eles e aumentem a oferta de dinheiro disponível, colocando mais dinheiro em circulação. A troca de dinheiro por algo de valor permite que o suprimento de dinheiro cresça de maneira estável e controlada.
Outra opção é através do sistema bancário de reservas fracionárias usado na maioria dos países. Quando as pessoas depositam dinheiro em um banco, é necessário que o banco mantenha uma porcentagem do depósito disponível. Pode pegar o restante do dinheiro e usá-lo para investimentos e empréstimos. Isso resulta na criação de dinheiro, pois o valor original do depósito ainda existe e é contabilizado nos ativos e passivos do banco. Em um exemplo simples, se alguém depositar 100 unidades de moeda em um banco que trabalha em um país com um requisito de reserva de 3%, o banco deve manter três unidades em mãos e ter 97 para emprestar ou usar de outra forma, ativando efetivamente a unidade de 100 depositar em 197 unidades.
Os bancos se envolvem na criação de dinheiro toda vez que fazem empréstimos e investimentos e ganham dinheiro no processo cobrando ou recebendo juros. Isso causa um crescimento constante no tamanho da economia, pois toda vez que as pessoas bancam, elas contribuem para a criação de dinheiro. O dinheiro emprestado pelo banco voltará com outro depósito, com o banco colocando alguns fundos em reserva e emprestando o restante, e assim por diante. A quantidade de dinheiro em circulação realmente excede o total da moeda disponível, pois muitas vezes o dinheiro se move na forma de números de conta para conta, sem realmente estar fisicamente presente.
Os cheques sobre a criação de moeda são projetados para evitar problemas como inflação. A oferta de moeda pode ser reduzida alterando as taxas de juros, tornando o crédito menos disponível e restringindo o número de empréstimos que os bancos podem oferecer. A moeda também pode ser recuperada para afetar o suprimento de moeda, e os requisitos de reserva podem ser ajustados para fazer com que os bancos mantenham mais dinheiro disponível.