¿Qué es un promedio de abajo?
Un promedio de abajo es una estrategia de inversión que se refiere a comprar más acciones de una acción que ya posee a un precio más bajo que lo que se pagaba anteriormente. El efecto general es reducir el promedio del precio pagado por las acciones. La mayoría de los expertos están de acuerdo en que la estrategia promedio hacia abajo es beneficiosa en ciertos casos.
El cálculo promedio de abajo es aritmética simple. Implica dividir la cantidad total de dinero invertido en una determinada acción por el número de acciones retenidas. Por ejemplo, digamos que un inversor compra 50 acciones de la Compañía A por $ 10 dólares estadounidenses (USD) y luego decide promediar cuando la acción cae a $ 8 USD comprando 50 acciones más. Para calcular el nuevo costo promedio de sus acciones, el inversor tomaría el total gastado en las acciones, $ 900 USD, y lo dividiría por el número total de acciones, en este caso 100, para obtener el precio promedio de las acciones de $ 9 USD.
En este caso, el inversor reduce efectivamente la cantidad que ha "perdido" en el stoCK a la mitad. En lugar de haber bajado por $ 2 USD por acción, ya que el inversor fue cuando la acción cayó a $ 8 USD, ahora solo ha bajado $ 1 USD por acción. Este tipo de estrategia promedio hacia abajo a menudo se usa como respuesta a los cambios en el mercado a corto plazo.
El promedio de costo en dólares es una forma especializada de promedio. Sin embargo, en lugar de ser la estrategia reaccionaria, generalmente es una estrategia consistente y planificada diseñada para aprovechar los cambios en el mercado de valores a largo plazo. Uno de los ejemplos más comunes de promedio de costo en dólares es un fondo de jubilación típico, como un plan 401 (k), que invierte en fondos mutuos. En general, los participantes en este tipo de planes contribuyen con una cantidad establecida cada mes que se destina a comprar acciones de fondos mutuos al precio actual de mercado. Algunos meses un inversor podrá comprar más acciones y otras menos, con el costo total por acción determinado por la misma ACálculo de Verage Down descrito anteriormente.
En general, el objetivo de promediar es salir mejor de lo que uno podría haberlo hecho. Ya sea que busque maximizar las ganancias o simplemente minimizar las pérdidas, para tener éxito, el precio de la acción generalmente debe aumentar más allá del costo promedio por acción. Por ejemplo, si el inversor de la Compañía A mencionado anteriormente puede vender sus acciones por $ 10 USD, ha obtenido una ganancia de $ 1 USD por acción en función del costo promedio por acción de $ 9 USD. Si este inversor se hubiera quedado solo con las acciones compradas a $ 10 USD, él o ella solo se habrían roto incluso.
Los expertos generalmente están de acuerdo en que la estrategia promedio de abajo solo debe usarse si un inversor confía en que los precios de las acciones aumentarán. Por lo general, advierten que comprar más acciones de una acción que está perdiendo valor puede ser una propuesta arriesgada. Si el precio de las acciones continúa cayendo, el inversor normalmente terminará con más acciones para vender con pérdidas.