Was ist ein durchschnittlicher Ausfall?
Eine durchschnittliche Abwärtsbewegung ist eine Anlagestrategie, die den Kauf von mehr Aktien einer bereits gehaltenen Aktie zu einem niedrigeren Preis als dem bezieht, was zuvor gezahlt wurde. Der Gesamteffekt besteht darin, den Durchschnitt des für die Aktien gezahlten Preises zu senken. Die meisten Experten sind sich einig, dass die Strategie der durchschnittlichen Reduzierung nur in bestimmten Fällen vorteilhaft ist.
Die durchschnittliche Abwärtsberechnung ist eine einfache Arithmetik. Dabei wird der in eine bestimmte Aktie investierte Gesamtbetrag durch die Anzahl der gehaltenen Aktien dividiert. Angenommen, ein Investor kauft 50 Aktien von Unternehmen A für 10 US-Dollar (USD) und beschließt dann, den Durchschnitt zu senken, wenn die Aktie auf 8 USD fällt, indem er 50 weitere Aktien kauft. Zur Berechnung der neuen Durchschnittskosten seiner Aktien würde der Anleger die für die Aktien ausgegebenen Gesamtkosten - 900 USD - durch die Gesamtzahl der Aktien, in diesem Fall 100, dividieren, um den durchschnittlichen Aktienkurs von zu erhalten 9 USD.
In diesem Fall reduziert der Anleger den Betrag, den er auf der Aktie „verloren“ hat, effektiv um die Hälfte. Anstatt um 2 USD je Aktie zu fallen, wie es der Anleger tat, als die Aktie auf 8 USD fiel, ist er jetzt nur noch um 1 USD je Aktie gesunken. Diese Art der Strategie zur Reduzierung des Durchschnitts wird häufig als Reaktion auf kurzfristige Marktveränderungen eingesetzt.
Die Mittelung der Dollarkosten ist eine spezielle Form der Mittelwertbildung. Anstatt die reaktionäre Strategie zu sein, handelt es sich in der Regel um eine konsequente, geplante Strategie, mit der die Veränderungen an den Aktienmärkten langfristig genutzt werden sollen. Eines der häufigsten Beispiele für eine Durchschnittsberechnung der Dollarkosten ist ein typischer Pensionsfonds, beispielsweise ein 401 (k) -Plan, der in Investmentfonds investiert. Im Allgemeinen zahlen die Teilnehmer an solchen Plänen jeden Monat einen festgelegten Betrag für den Kauf von Investmentfondsanteilen zum aktuellen Marktpreis ein. In einigen Monaten kann ein Anleger mehr und weniger Aktien kaufen, wobei die Gesamtkosten je Aktie nach der oben beschriebenen Durchschnittsherabsetzung ermittelt werden.
Im Allgemeinen besteht das Ziel der Mittelwertbildung darin, eine bessere Leistung zu erzielen, als dies sonst der Fall wäre. Unabhängig davon, ob Gewinne maximiert oder Verluste minimiert werden sollen, muss der Aktienkurs über die durchschnittlichen Kosten pro Aktie steigen, um erfolgreich zu sein. Wenn beispielsweise der oben genannte Investor von Unternehmen A seine Aktien später für 10 USD verkaufen kann, hat er einen Gewinn von 1 USD je Aktie erzielt, basierend auf den durchschnittlichen Abwärtskosten je Aktie von 9 USD. Wenn dieser Investor nur bei den zu 10 USD gekauften Aktien geblieben wäre, hätte er nur die Gewinnschwelle überschritten.
Experten sind sich im Allgemeinen einig, dass die Strategie der durchschnittlichen Abwärtsbewegung nur angewendet werden sollte, wenn ein Anleger zuversichtlich ist, dass die Aktienkurse steigen werden. Sie warnen in der Regel davor, dass der Kauf von mehr Aktien einer Aktie, die an Wert verliert, ein riskantes Unterfangen sein kann. Wenn der Aktienkurs weiter sinkt, hat der Anleger in der Regel nur mehr Aktien, die er mit Verlust verkaufen kann.