Co to jest średnia obniżka?
Średni spadek to strategia inwestycyjna, która odnosi się do zakupu większej liczby akcji już posiadanych po niższej cenie niż poprzednio zapłacona. Ogólnym efektem jest obniżenie średniej ceny zapłaconej za akcje. Większość ekspertów zgadza się, że strategia uśredniania jest korzystna tylko w niektórych przypadkach.
Obliczanie średniej w dół jest prostą arytmetyką. Polega ona na podzieleniu całkowitej kwoty pieniędzy zainwestowanych w określone akcje przez liczbę posiadanych akcji. Załóżmy na przykład, że inwestor kupuje 50 akcji spółki A za 10 USD (USD), a następnie decyduje się na średni spadek, gdy akcje spadną do 8 USD, kupując kolejne 50 akcji. Aby obliczyć nowy średni koszt swoich akcji, inwestor wziąłby całkowitą kwotę wydaną na akcje - 900 USD - i podzieliłby ją przez całkowitą liczbę akcji, w tym przypadku 100, aby uzyskać średnią cenę akcji 9 USD.
W takim przypadku inwestor skutecznie zmniejsza kwotę, którą „stracił” na magazynie o połowę. Zamiast spadać o 2 USD na akcję, ponieważ inwestor był wtedy, gdy akcje spadły do 8 USD, on lub ona ma teraz tylko 1 USD na akcję. Ten rodzaj strategii uśredniania jest często wykorzystywany w odpowiedzi na krótkoterminowe zmiany rynkowe.
Uśrednianie kosztów w dolarach jest specjalną formą uśredniania w dół. Jednak nie jest to strategia reakcyjna, ale zazwyczaj jest to konsekwentna, zaplanowana strategia, mająca na celu wykorzystanie zmian na giełdzie w perspektywie długoterminowej. Jednym z najczęstszych przykładów uśredniania kosztu dolara jest typowy fundusz emerytalny, taki jak plan 401 (k), który inwestuje w fundusze wspólnego inwestowania. Ogólnie rzecz biorąc, uczestnicy tego rodzaju planów co miesiąc przekazują określoną kwotę przeznaczoną na zakup udziałów w funduszach wspólnego inwestowania po bieżącej cenie rynkowej. W niektórych miesiącach inwestor będzie mógł kupić więcej akcji, a inne mniej, przy całkowitym koszcie na akcję określonym na podstawie tego samego średniego obliczenia obniżenia opisanego powyżej.
Ogólnie rzecz biorąc, celem uśrednienia w dół jest wyjście lepiej niż ktokolwiek inny. Niezależnie od tego, czy chcesz zmaksymalizować zyski, czy po prostu zminimalizować straty, aby odnieść sukces, cena akcji zwykle musi przekraczać średni koszt na akcję. Na przykład, jeśli inwestor wspomnianej wyżej spółki A jest w stanie później sprzedać swoje akcje za 10 USD, wówczas zarabia 1 USD na akcję w oparciu o uśredniony koszt jednostkowy w wysokości 9 USD. Gdyby ten inwestor utknął tylko z akcjami kupionymi za 10 USD, on lub ona tylko by się przebił.
Eksperci ogólnie zgadzają się, że średnią strategię spadku należy stosować tylko wtedy, gdy inwestor jest pewien, że ceny akcji wzrosną. Zazwyczaj ostrzegają, że kupowanie większej liczby akcji tracących na wartości może być ryzykowną propozycją. Jeśli cena akcji będzie nadal spadać, inwestor zazwyczaj po prostu będzie miał więcej akcji, aby sprzedać ze stratą.