Wat is een gemiddelde daling?
Een gemiddelde daling is een beleggingsstrategie die verwijst naar het kopen van meer aandelen van een aandeel dat al in bezit is tegen een lagere prijs dan eerder werd betaald. Het algemene effect is om het gemiddelde te verlagen op de prijs die voor de aandelen is betaald. De meeste experts zijn het erover eens dat de gemiddelde down-strategie alleen in bepaalde gevallen gunstig is.
De gemiddelde neerwaartse berekening is eenvoudig rekenkundig. Het gaat om het delen van het totale geldbedrag dat in een bepaald aandeel is belegd door het aantal aandelen dat wordt gehouden. Stel bijvoorbeeld dat een belegger 50 aandelen van bedrijf A koopt voor $ 10 US Dollars (USD) en vervolgens besluit om het gemiddelde te verlagen wanneer het aandeel daalt naar $ 8 USD door nog 50 aandelen te kopen. Om de nieuwe gemiddelde kostprijs van zijn of haar aandelen te berekenen, zou de belegger het totaal besteed aan de aandelen - $ 900 USD - nemen en dit delen door het totale aantal aandelen, in dit geval 100, om de gemiddelde aandelenkoers van $ 9 USD.
In dit geval vermindert de belegger het bedrag dat hij of zij op de aandelen heeft "verloren" met de helft. In plaats van $ 2 USD per aandeel te zijn gedaald, zoals de belegger was toen het aandeel daalde naar $ 8 USD, is hij of zij nu slechts $ 1 USD per aandeel gedaald. Dit type gemiddelde neerwaartse strategie wordt vaak gebruikt als reactie op marktveranderingen op korte termijn.
Het gemiddelde van de dollar is een gespecialiseerde vorm van omlaag middelen. In plaats van de reactionaire strategie, is het echter meestal een consistente, geplande strategie die is ontworpen om te profiteren van veranderingen op de aandelenmarkt op de lange termijn. Een van de meest voorkomende voorbeelden van het berekenen van de kosten van dollars is een typisch pensioenfonds, zoals een 401 (k) -plan, dat belegt in beleggingsfondsen. Over het algemeen dragen deelnemers aan dit soort plannen elke maand een vast bedrag in dat gaat naar het kopen van aandelen in beleggingsfondsen tegen de huidige marktprijs. Enkele maanden zal een belegger meer aandelen en andere minder kunnen kopen, waarbij de totale kosten per aandeel worden bepaald door dezelfde gemiddelde neerwaartse berekening zoals hierboven beschreven.
Over het algemeen is het doel om het gemiddelde te verlagen om beter af te komen dan anders het geval zou zijn. Of het nu gaat om het maximaliseren van de winst of het minimaliseren van verliezen, om succesvol te zijn, moet de aandelenkoers meestal hoger zijn dan de gemiddelde kosten per aandeel. Als de hierboven genoemde belegger van bedrijf A bijvoorbeeld zijn of haar aandelen voor $ 10 USD kan verkopen, heeft hij of zij een winst van $ 1 USD per aandeel gemaakt op basis van de gemiddelde neerwaartse kosten per aandeel van $ 9 USD. Als deze belegger alleen de aandelen had gekocht die voor $ 10 USD waren gekocht, zou hij of zij alleen maar hebben gebroken.
Experts zijn het er over het algemeen over eens dat de gemiddelde neerwaartse strategie alleen moet worden gebruikt als een belegger ervan overtuigd is dat de aandelenkoersen zullen stijgen. Ze waarschuwen meestal dat het kopen van meer aandelen van een aandeel dat waarde verliest een riskante propositie kan zijn. Als de koers van het aandeel blijft dalen, zal de belegger meestal gewoon meer aandelen met verlies verkopen.