¿Qué es la serie 82?
La serie 82 es un examen financiero en los Estados Unidos. Está diseñado para representantes financieros que venderán acciones de una empresa a inversores privados en lugar de hacerlo a través de una cotización pública en el mercado de valores. Debido a que el examen tiene un alcance tan limitado, solo es adecuado para personas que trabajarán únicamente en este rol.
El contenido del examen de la serie 82 se refiere a ofertas de colocación privada. Esta es una forma de vender acciones a inversores privados que no implica una oferta pública. El efecto final es el mismo y el negocio involucrado seguirá siendo propiedad parcial de los inversores. Aquellos que aprueben el examen solo están calificados para organizar directamente las ventas de las acciones de la empresa y no pueden participar en futuras ventas entre inversores. La calificación no cubre las ventas de valores municipales o gubernamentales.
Hay tanto beneficios como inconvenientes para tal sistema desde una perspectiva regulatoria. Las ventajas son que hay menos restricciones en el tamaño de la empresa que ofrece las acciones y que los costos y la administración son considerablemente más bajos. Las principales desventajas son que hay un límite sobre cuánto puede aumentar una empresa de esta manera, y puede ser más difícil atraer inversores debido a su temor de que sea comparativamente más difícil encontrar personas para vender las acciones en el futuro .
El examen de la serie 82 fue introducido por la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. Esta fue una ley que redujo la regulación en la industria de servicios financieros. En particular, eliminó las barreras entre bancos de inversión, bancos comerciales y compañías de seguros. Hay una tarifa de prueba de $ 80 dólares estadounidenses (USD) para tomar el examen de la serie 82. El examen es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), una corporación privada que regula a sus miembros.
El examen de la serie 82 contiene 100 preguntas y tiene un límite de tiempo de 150 minutos. Los candidatos deben obtener al menos un 70% en el examen para aprobar. Las materias cubiertas por el examen se dividen en cuatro áreas principales, pero el desglose preciso varía un poco de un examen a otro. Aproximadamente 13 preguntas involucran las características de los valores corporativos, y alrededor de 45 preguntas se refieren a la regulación de los mercados de valores, tanto registrados como no registrados. Aproximadamente 16 preguntas involucran el análisis de valores corporativos y la planificación de inversiones, y finalmente, unas 26 preguntas evalúan el conocimiento de la persona sobre el manejo de las cuentas de los clientes y las regulaciones de la industria.