Vad är serie 82?

Serie 82 är en finansiell undersökning i USA. Den är utformad för finansiella representanter som kommer att sälja aktier i ett företag till privata investerare snarare än genom en offentlig aktiemarknadsflotation. Eftersom tentamen är så begränsad i omfattning passar den bara för personer som enbart kommer att arbeta i denna roll.

Innehållet i serien 82-examen avser erbjudanden om privat placering. Detta är en form av att sälja aktier till privata investerare som inte innebär ett offentligt erbjudande. Den ultimata effekten är densamma och den involverade verksamheten kommer fortfarande delvis att ägas av investerare. De som klarar examen är bara kvalificerade att direkt ordna försäljning av aktien från företaget och kan inte vara delaktiga i framtida försäljning mellan investerare. Kvalifikationen täcker inte försäljning av kommunala eller statliga värdepapper.

Det finns både fördelar och nackdelar med ett sådant system ur ett regleringsperspektiv. Fördelarna är att det finns färre begränsningar för storleken på det företag som erbjuder aktierna och att kostnaderna och administrationen är betydligt lägre. De största nackdelarna är att det finns en gräns för hur mycket ett företag kan samla in på detta sätt, och det kan vara svårare att locka till sig investerare på grund av deras rädsla för att det kommer att bli relativt svårare att hitta människor att sälja aktien till i framtiden .

Examen i serie 82 introducerades av Gramm-Leach-Bliley Act från 1999. Detta var en lag som minskade regleringen inom finanssektorn. Framför allt avlägsnade det hinder mellan investeringsbanker, affärsbanker och försäkringsbolag. Det finns en $ 80 US dollar (USD) testavgift för att ta serien 82 examen. Examen administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ett privat företag som reglerar sina medlemmar.

Examen i serie 82 innehåller 100 frågor och har en tidsgräns på 150 minuter. Kandidaterna måste göra minst 70% på tentamen för att gå. Ämnen som täcks av tentamen ingår i fyra huvudområden, men den exakta uppdelningen varierar lite från en tentamen till nästa. Cirka 13 frågor involverar egenskaperna hos företagens värdepapper, och cirka 45 frågor handlar om regleringen av marknaderna för värdepapper, både registrerade och oregistrerade. Cirka 16 frågor involverar analys av företagens värdepapper och investeringsplanering och slutligen testar cirka 26 frågor personens kunskap om hanteringen av kundkonton och branschregler.