Co je série 82?

Série 82 je finanční zkouška ve Spojených státech. Je určen pro finanční zástupce, kteří budou prodávat akcie společnosti soukromým investorům, nikoli prostřednictvím veřejné flotace na akciových trzích. Protože zkouška je tak omezená, je vhodná pouze pro lidi, kteří budou pracovat pouze v této roli.

Obsah zkoušky 82 se týká nabídek soukromého umisťování. Jedná se o formu prodeje akcií soukromým investorům, která nezahrnuje veřejnou nabídku. Konečný účinek je stejný a zapojené podnikání bude stále částečně vlastněno investory. Ti, kteří složí zkoušku, jsou kvalifikovaní pouze k přímému zajištění prodeje akcií od společnosti a nemohou být zapojeni do budoucích prodejů mezi investory. Kvalifikace se nevztahuje na prodej komunálních nebo vládních cenných papírů.

Takový systém má z regulačního hlediska výhody i nevýhody. Výhodou je, že existuje méně omezení velikosti společnosti nabízející akcie a že náklady a správa jsou výrazně nižší. Hlavní nevýhody spočívají v tom, že existuje omezení, kolik může společnost tímto způsobem zvýšit. Může být těžší přilákat investory, protože se obávají, že bude poměrně obtížné najít lidi, kteří by v budoucnu akcie prodali. .

Zkouška série 82 byla zavedena zákonem Gramm-Leach-Bliley z roku 1999. Byl to zákon, který snížil regulaci v odvětví finančních služeb. Zejména odstranil překážky mezi investičními bankami, komerčními bankami a pojišťovnami. Za zkoušku série 82 je účtován testovací poplatek 80 USD (USD). Zkoušku organizuje Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), soukromá společnost, která reguluje své členy.

Zkouška série 82 obsahuje 100 otázek a má časový limit 150 minut. Uchazeči musí získat alespoň 70% z úspěšné zkoušky. Předměty, na které se zkouška vztahuje, spadají do čtyř hlavních oblastí, ale přesné členění se u jednotlivých zkoušek mírně liší. Přibližně 13 otázek se týká charakteristik podnikových cenných papírů a asi 45 otázek se týká regulace trhů s cennými papíry, registrovaných i neregistrovaných. Přibližně 16 otázek zahrnuje analýzu podnikových cenných papírů a investičního plánování a konečně asi 26 otázek otestuje znalosti osoby o zacházení se zákaznickými účty a průmyslovými předpisy.