Jaká jsou omezení finanční analýzy?
Hlavní omezení finanční analýzy obecně pramení z neschopnosti analýzy, aby zohlednily určité nehmotné vlastnosti, které může mít společnost. Tyto vlastnosti mohou být výsledkem struktury samotné společnosti nebo by mohly být způsobeny okolnostmi v rámci odvětví, ve kterém společnost soutěží. Kromě toho jsou další omezení finanční analýzy jeho neschopností definitivně předpovídat budoucí úspěch na základě minulých finančních výsledků. Z těchto důvodů by finanční analýza měla zahrnovat zdravou dávku kontemplativní studie kromě jednoduše křupajících čísel.
Mnoho lidí chce vědět o cenných papírech, ve kterých mají v úmyslu investovat. Aby toho dosáhli, mohou naleznout nad finančními zprávami a rozvahami, aby našli příslušné nugety informací, které odhalují sílu nebo nedostatek společnosti. I když tento druh pečlivosti je jistě užitečný při výběru toho, jak investovat, není to jistá cesta k úspěchu. Existuje mnoho omezení finaAnalýza ncial, které by měl investor pochopit, z nichž mnohé jsou spojeny s vlastním rizikem spojeným s investováním.
Zatímco zprávy o příjmech a rozvahy jsou skutečně solidními náznaky toho, jak společnost provádí nebo provádí v minulosti, analytické mezery, které ponechávají, zdůrazňují omezení finanční analýzy. Společnost, která v minulosti bojovala, by si mohla najmout nového generálního ředitele, který má výsledky otočení problémových firem. Naproti tomu zdánlivě solidní společnost by mohla ve skutečnosti směřovat k sestupné spirále založené na výrobních problémech v zemi jejích dodavatelů. Takové nehmotné číslo by se neobjevily ve finančních zprávách, ale mohly by to být dobré ukazatele budoucích výsledků.
Někteří investoři berou surová finanční údaje, které obdrží, a proměňují je ve finanční poměry, které mají osvětlit všechny důležité aspekty finančních operací. Ale dokonce iPoměry SE se mohou stát krátce kvůli omezením finanční analýzy. Společnost, která právě začíná, může mít vysoký poměr dluhu kvůli velkým půjčkám nezbytným k zahájení jeho operací. Naproti tomu společnost s poměry, které vykazují velké množství přebytečného kapitálu, by se mohla ve skutečnosti poškodit tím, že tento kapitál neinvestuje správně. Tyto příklady dokazují, že ani složité poměry nejsou spolehlivé.
Nakonec jsou nejviditelnějšími omezeními finanční analýzy ti, kteří se zabývají jeho neschopností předpovídat budoucnost. Žádné množství informací o minulém výkonu nemůže s naprostou jistotou určit, jak bude společnost dělat včas. Náhlé události v reálném světě nebo dokonce nějakou nepředvídanou vnitřní událost v rámci společnosti mohou přes noc změnit bohatství. Investoři, kteří nejlépe chápou tato omezení, jsou nejlépe připraveni jednat s neočekávanými událostmi, které ovlivňují možné investice.