財務分析の制限は何ですか？

財務分析の主な制限は、一般に、企業が所有する可能性のある特定の無形の資質を分析できないことから生じます。 これらの品質は、会社自体の構造の結果であるか、会社が競合する業界内の状況に起因する可能性があります。 さらに、財務分析の他の制限は、過去の財務結果に基づいて将来の成功を確実に予測できないことです。 これらの理由から、財務分析には、単純な計算処理に加えて、健康的な用量の瞑想的研究を含める必要があります。

多くの人々は、投資しようとしている証券について知りたいと思っています。 これを達成するために、彼らは財務報告書やバランスシートを調べて、会社の強みやその欠如を明らかにする関連情報のナゲットを見つけるかもしれません。 この種の勤勉さは投資方法の選択には確かに役立ちますが、成功への確実な道筋ではありません。 投資家が理解すべき財務分析には多くの制限があり、その多くは投資に伴う固有のリスクに関係しています。

収入レポートと貸借対照表は、実際に会社が過去にどのように業績を上げているか、業績を上げているかを示す確かな指標ですが、それらが残す分析上のギャップは、財務分析の限界を強調しています。 過去に苦労してきた会社は、問題のある企業を好転させる実績がある新しいCEOを雇うことができます。 対照的に、一見堅調に見える会社は、サプライヤーの国の生産問題に基づいて、実際に下降スパイラルに向かうことができます。 このような無形資産は、財務報告には表示されませんが、将来の結果の良い指標になる可能性があります。

一部の投資家は、受け取った生の財務データを取得して財務比率に変換します。これは、財務業務のすべての重要な側面を明らかにすることを目的としています。 しかし、これらの比率でさえ、財務分析の限界により不足する可能性があります。 起業し始めたばかりの企業は、事業を開始するために必要な多額の借入金のために高い負債比率を持っているかもしれません。 対照的に、過剰な資本を大量に示す比率を持つ会社は、実際にその資本を適切に投資しないことによって、それ自体を害している可能性があります。 これらの例は、複雑な比率でさえ絶対確実ではないことを証明しています。

最終的に、財務分析の最も明白な制限は、将来を予測できないことに対処する制限です。 過去の業績に関する情報は、企業が今後どうなるかを絶対的に確実に決定することはできません。 突然の現実世界のイベントや、企業内での予期しない内部イベントが、一晩で運命を変える可能性があります。 これらの制限を最もよく理解している投資家は、起こり得る投資に影響を与える予期しない出来事に対処するための最善の準備をしています。