インフレーションが投資に影響するさまざまな方法は何ですか？

インフレはほとんどの場合投資にマイナスの影響を及ぼしますが、重要な例外があります。 インフレは、商品とサービスのコストの継続的な上昇です。 別の言い方をすれば、インフレとは通貨の価値の損失であり、それに応じて価格を上昇させます。 エコノミストの間のコンセンサスは、インフレはあまりにも多くのマネーサプライがあまりにも少ない商品を追いかけた結果であるということです。 この基本的な不均衡により、ほとんどの商品の価格が高くなります。つまり、所有権に投資した人々は純利益を得ることができます。

インフレはさまざまな方法で異なる資産クラスへの投資に影響するため、他のほとんどの種類の資産の所有権はより問題があります。 他の資産に投資するのではなく、保有することを選択した場合、現金自体は投資となります。 インフレが購買力を損なうと、価値のあるストアとして現金を保有することは悪い投資になります。

一般に、通貨の価値の低下が株式の価格を押し上げるため、インフレは株式投資にプラスの影響を与えます。 しかし、その傾向は、企業が従事しているビジネスのタイプによって複雑になる可能性があります。 多くの企業は、インフレにより企業が価格を引き上げざるを得なくなると売上を失います。 他の企業は、インフレのために価格が上昇する在庫またはその他の資産の所有権を定期的に維持する場合があります。 そのため、クラスとしての株はインフレのために価格が上昇する傾向がありますが、個々の株はあまり予測できません。

債券およびその他の債務証書には、独自のインフレの力学があります。 お金を貸す投資家は、ノートまたは債券の証明書とともに、利子を受け取ります。 そのような融資を行う際に貸し手が感じるリスクが大きいほど、貸し手はより多くの関心を要求します。 それらのリスクの1つは、ローンの存続期間にわたって予想されるインフレ率です。 お金が貸された後、インフレは稼得した利子の購買力を低下させることで負債への投資に影響を及ぼし、負債を転売することによって得られる救済はありません。

別の投資クラスである貴金属は、多くの場合、インフレのヘッジとして促進されます。これは、供給が限られている商品として、通貨の価値が失われると価格が上昇するためです。 それは事実ですが、他の要因が影響を及ぼします。 金と銀は利子も配当も生み出さないので、インフレ環境では、彼らは株と比較して望ましさを維持するのに苦労します。

インフレーションが投資にどのように影響するかを決定する際の主な問題は、インフレーションされる通貨の縮小値を使用してパフォーマンスを比較することです。 これにより、一種の二重移動ターゲットが作成されます。 解決策は、インフレの影響が可変であることを受け入れることです。