W jaki sposób inflacja wpływa na inwestycje?

Inflacja wpływa na inwestycje negatywnie, w przeważającej części, ale istnieją znaczące wyjątki. Inflacja to ciągły wzrost kosztów towarów i usług. Innym sposobem inflacja to utrata wartości waluty - która zmusza ceny do wzrostu w odpowiedzi. Konsensus wśród ekonomistów polega na tym, że inflacja jest wynikiem zbyt dużej podaży pieniężnej ścigania zbyt mało towarów. Ta podstawowa nierównowaga zmusza cenę większości towarów wyższą, co oznacza, że ​​osoby, które zainwestowały we własność, mają zysk netto.

Własność prawie każdego innego rodzaju aktywów jest bardziej problematyczna, ponieważ inflacja wpływa na inwestycje w różne klasy aktywów na różne sposoby. Sama gotówka może być inwestycją, jeśli zdecyduje się ją zatrzymać, a nie inwestować w inne aktywa. Posiadanie gotówki jako magazynu wartości staje się złą inwestycją, gdy inflacja kroczy swoją siłę nabywczą.

Zasadniczo inflacja wpływa pozytywnie na inwestycje w akcje, ponieważ zmniejszająca się wartość waluty wymuszaCeny akcji. Tendencja ta może być jednak skomplikowana przez rodzaj działalności, w którą zaangażowana jest korporacja. Wiele firm traci sprzedaż, gdy inflacja zmusza ich do podniesienia cen. Inne firmy mogą rutynowo utrzymywać własność zapasów lub innych aktywów, które rosną z powodu inflacji. Tak więc akcje jako klasa zwykle rosną z powodu inflacji, ale poszczególne zapasy są mniej przewidywalne.

Obligacje

i inne instrumenty dłużne mają własną dynamikę inflacji. Inwestorzy, którzy pożyczają pieniądze, wraz z notatką lub certyfikatem obligacji, odsetki. Im większe ryzyko, jakie pożyczkodawca postrzega podczas udzielania takiej pożyczki, tym większe odsetki będą wymagać pożyczkodawcy. Jednym z tych zagrożeń jest stopa inflacji oczekiwanej przez cały okres pożyczki. Po pożyczeniu pieniędzy inflacja wpływa na inwestycje w zadłużenie poprzez obniżenie siły nabywczej uzyskanych odsetek i nie ma reli -relief, aby odsprzedać dług - jego wartość spadnie wraz ze wzrostem inflacji.

Inna klasa inwestycyjna, metali szlachetnych, jest często promowana jako zabezpieczenie przeciwko inflacji, ponieważ jako towar ograniczonej podaży jej cena powinna wzrosnąć, gdy waluta traci swoją wartość. Chociaż jest to prawdą, inne czynniki mają wpływ. Złoto i srebro nie generują żadnych zainteresowań ani dywidend, więc w środowisku inflacyjnym starają się zachować swoją pożądanie w porównaniu z zapasami.

Głównym problemem w określaniu, w jaki sposób inflacja wpływa na inwestycje w porównaniu wydajności przy użyciu kurczącej wartości zawyżonej waluty. Stwarza to rodzaj podwójnie poruszającego się celu. Rozwiązaniem jest zaakceptowanie, że wpływ inflacji jest zmienny.