Wat zijn de verschillende manieren waarop de inflatie de investeringen beïnvloedt?
Inflatie beïnvloedt de investeringen grotendeels negatief, maar er zijn belangrijke uitzonderingen. Inflatie is een voortdurende stijging van de kosten van goederen en diensten. Anders gezegd, inflatie is het verlies van de waarde van een valuta - die de prijzen dwingt te stijgen als reactie. De consensus onder economen is dat inflatie het resultaat is van te veel geldhoeveelheid die te weinig goederen achtervolgt. Deze fundamentele onbalans dwingt de prijs van de meeste grondstoffen hoger, wat betekent dat mensen die in hun eigendom hebben geïnvesteerd een netto winst hebben.
eigendom van bijna elk ander type activum is problematischer omdat inflatie de investeringen in verschillende activaklassen op verschillende manieren beïnvloedt. Cash zelf kan een investering zijn als men ervoor kiest om het vast te houden in plaats van het in andere activa te investeren. Contant geld houden als een winkel van waarde wordt een slechte investering wanneer de inflatie zijn koopkracht aanrodeert.
In het algemeen beïnvloedt de inflatie de investeringen in aandelen positief omdat de krimpende waarde van de valuta omhoog isprijzen van aandelen. Die neiging kan echter ingewikkeld zijn, door het type bedrijf waarin een bedrijf is betrokken. Veel bedrijven verliezen de omzet wanneer de inflatie hen dwingt hun prijzen te verhogen. Andere bedrijven kunnen routinematig het eigendom van inventaris of andere activa behouden die de prijs stijgen vanwege de inflatie. Dus aandelen als klasse stijgen de prijs in prijs vanwege de inflatie, maar individuele aandelen zijn minder voorspelbaar.
obligaties en andere schuldinstrumenten hebben hun eigen inflatiedynamiek. Beleggers die geld lenen, ontvangen, samen met een biljet- of obligatiecertificaat, rente. Hoe meer risico dat de geldschieter waarneemt bij het aangaan van een dergelijke lening, hoe meer rente de geldschieter zal eisen. Een van die risico's is de inflatie die wordt verwacht gedurende de levensduur van de lening. Nadat het geld is geleend, beïnvloedt de inflatie de investeringen in schulden door de koopkracht van de verdiende rente te verlagen, en er is geen reliEF te krijgen door de schuld door te verkopen - de waarde gaat naar beneden naarmate de inflatie stijgt.
Een andere investeringsklasse, edelmetalen, wordt vaak gepromoot als een afdekking tegen inflatie, omdat als een grondstof van beperkt aanbod, de prijs ervan zou moeten stijgen als valuta zijn waarde verliest. Hoewel dat waar is, hebben andere factoren een impact. Goud en zilver genereren geen interesse of dividenden, dus in een inflatoire omgeving worstelen ze om hun wenselijkheid te behouden in vergelijking met aandelen.
Het grootste probleem bij het bepalen van hoe de inflatie de investeringen beïnvloedt, is het vergelijken van prestaties door de krimpende waarde van de valuta te gebruiken die wordt opgeblazen. Dit creëert een soort dubbel bewegend doelwit. De oplossing is om te accepteren dat de impact van de inflatie variabel is.