Jakie są ograniczenia analizy finansowej?
Główne ograniczenia analizy finansowej generalnie wynikają z niezdolności analizy do uwzględnienia pewnych wartości niematerialnych, które firma może posiadać. Cechy te mogą być wynikiem struktury samej firmy lub mogą być spowodowane okolicznościami w branży, w której firma konkuruje. Ponadto inne ograniczenia analizy finansowej to niemożność definitywnego przewidywania przyszłego sukcesu w oparciu o wcześniejsze wyniki finansowe. Z tych powodów analiza finansowa powinna obejmować zdrową dawkę badań kontemplacyjnych oprócz po prostu chrupania liczb.
Wiele osób chce wiedzieć o papierach wartościowych, w które zamierzają inwestować. Aby to osiągnąć, mogą omówić raporty finansowe i bilanse, aby znaleźć istotne samorodki informacji ujawniające siłę lub jej brak. Chociaż tego rodzaju staranność jest z pewnością pomocna w wyborze sposobu inwestowania, nie jest to pewna droga do sukcesu. Istnieje wiele ograniczeń FINAanaliza natualna, którą inwestor powinien zrozumieć, z których wiele jest związanych z nieodłącznym ryzykiem związanym z inwestowaniem.
Podczas gdy raporty dochodów i bilanse są rzeczywiście solidnymi wskazówkami na temat tego, jak firma osiąga lub działała w przeszłości, pozostawione luki analityczne podkreślają ograniczenia analizy finansowej. Firma, która walczyła w przeszłości, mogła zatrudnić nowego dyrektora generalnego, który ma doświadczenie w odwróceniu niespokojnych firm. Natomiast pozornie solidna firma mogłaby faktycznie zmierzyć się z spiralą spadkową opartą na problemach produkcyjnych w kraju jej dostawców. Takie wartości niematerialne nie pojawiłyby się w raportach finansowych, ale mogą być dobrym wskaźnikiem przyszłych wyników.
Niektórzy inwestorzy przyjmują surowe dane finansowe, które otrzymywały i zamieniają je w wskaźniki finansowe, które mają rzucić światło na wszystkie ważne aspekty operacji finansowych. Ale nawetWskaźniki SE mogą być krótkie z powodu ograniczeń analizy finansowej. Firma, która dopiero się zaczyna, może mieć wysoki wskaźnik zadłużenia z powodu dużych pożyczek niezbędnych do rozpoczęcia działalności. Natomiast spółka o wskaźnikach, która wykazuje duże kwoty nadwyżki kapitału, może faktycznie szkodzić się, nie inwestując tego kapitału. Te przykłady dowodzą, że nawet skomplikowane współczynniki nie są niezawodne.
Ostatecznie najbardziej oczywiste ograniczenia analizy finansowej są te, które zajmują się jej niezdolnością do przewidywania przyszłości. Żadna ilość informacji na temat wcześniejszych wyników nie może ustalić, z absolutnie pewnością, jak firma zrobi na czas. Nagłe wydarzenia w świecie rzeczywistym lub nawet jakieś nieprzewidziane wewnętrzne wydarzenie w firmie mogą zmienić fortunę z dnia na dzień. Inwestorzy, którzy najlepiej rozumieją te ograniczenia, są najlepiej przygotowani do radzenia sobie z nieoczekiwanymi wydarzeniami, które wpływają na możliwe inwestycje.