재무 분석의 한계는 무엇입니까?

재무 분석의 주요 한계는 일반적으로 회사가 보유 할 수있는 특정 무형의 특성을 설명 할 수없는 분석에서 비롯됩니다. 이러한 자질은 회사 자체의 구조의 결과이거나 회사가 경쟁하는 업계의 상황으로 인한 것일 수 있습니다. 또한 재무 분석의 다른 제한 사항은 과거 재무 결과를 기반으로 미래의 성공을 확실하게 예측할 수 없다는 것입니다. 이러한 이유 때문에 재무 분석에는 단순히 위기에 처한 숫자 외에도 건강한 양의 명상 연구가 포함되어야합니다.

많은 사람들이 투자하려는 유가 증권에 대해 알고 싶어합니다. 이를 달성하기 위해 재무 보고서와 대차 대조표를 통해 회사의 강점 또는 부족을 나타내는 정보의 적절한 덩어리를 찾을 수 있습니다. 이런 종류의 근면은 투자 방법을 선택하는 데 확실히 도움이되지만 성공을 향한 확실한 길은 아닙니다. 투자자가 이해해야 할 재무 분석에는 많은 한계가 있으며, 그 중 많은 부분이 투자와 관련된 고유 위험에 연결되어 있습니다.

소득 보고서와 대차 대조표는 실제로 회사가 과거에 어떻게 성과를 보 였는지 또는 수행 한 성과를 나타내는 확실한 표시이지만 재무 분석의 한계를 강조하는 분석 차이가 있습니다. 과거에 어려움을 겪었던 회사는 문제가있는 회사를 돌이켜 본 경험이있는 새로운 CEO를 고용 할 수 있습니다. 대조적으로, 겉보기에 확고한 회사는 실제로 공급 업체의 생산 문제에 따라 하향 나선형으로 향할 수 있습니다. 이러한 무형 자산은 재무 보고서에는 표시되지 않지만 향후 결과에 대한 좋은 지표가 될 수 있습니다.

일부 투자자는 자신이받은 원시 재무 데이터를 취하여 재무 비율로 전환합니다. 이는 재무 운영의 모든 중요한 측면을 밝히기위한 것입니다. 그러나 재무 분석의 한계로 인해 이러한 비율조차도 부족할 수 있습니다. 막 시작한 회사는 운영을 시작하는 데 필요한 차입금이 많기 때문에 부채 비율이 높을 수 있습니다. 반대로, 초과 자본이 많은 비율을 가진 회사는 실제로 자본을 제대로 투자하지 않으면 해를 입을 수 있습니다. 이 예들은 복잡한 비율조차도 완벽하지 않다는 것을 증명합니다.

궁극적으로 재무 분석의 가장 명백한 한계는 미래 예측이 불가능한 문제입니다. 과거의 성과에 대한 정보의 양은 절대 확실하게 회사가 앞으로 나아갈 방법을 결정할 수 없습니다. 갑작스런 실제 이벤트 또는 심지어 회사 내에서 예상치 못한 내부 이벤트로 인해 밤새 운이 바뀔 수 있습니다. 이러한 한계를 가장 잘 이해하는 투자자는 가능한 투자에 영향을 미치는 예상치 못한 사건을 처리 할 준비가 가장 잘되어 있습니다.