¿Cuáles son las limitaciones del análisis financiero?
Las principales limitaciones del análisis financiero generalmente surgen de la incapacidad del análisis para tener en cuenta ciertas cualidades intangibles que una empresa puede poseer. Estas cualidades pueden ser el resultado de la estructura de la propia empresa o podrían deberse a circunstancias dentro de la industria en la que compite la empresa. Además, otras limitaciones del análisis financiero son su incapacidad para predecir definitivamente el éxito futuro basado en resultados financieros pasados. Por esas razones, el análisis financiero debe incluir una dosis saludable de estudio contemplativo, además de simplemente crujir números.
Muchas personas quieren saber sobre los valores en los que tienen la intención de invertir. Para lograr esto, pueden porque los informes financieros y los balances para encontrar pepitas de información pertinentes que revelen la fortaleza o la falta de una empresa. Si bien este tipo de diligencia es ciertamente útil para elegir cómo invertir, no es un camino seguro hacia el éxito. Hay muchas limitaciones de finasAnálisis ncial que un inversor debe entender, muchos de los cuales están vinculados al riesgo inherente involucrado con la inversión.
Si bien los informes de ingresos y los balances son de hecho indicaciones sólidas de cómo una empresa está funcionando o ha realizado en el pasado, las brechas analíticas que dejan resaltan las limitaciones del análisis financiero. Una compañía que ha tenido problemas en el pasado podría contratar a un nuevo CEO que tenga un historial de cambiar a las empresas con problemas. Por el contrario, una compañía aparentemente sólida podría dirigirse a una espiral descendente basada en problemas de producción en el país de sus proveedores. Tales intangibles no aparecerían en los informes financieros, pero podrían ser buenos indicadores de resultados futuros.
Algunos inversores toman los datos financieros sin procesar que reciben y los convierten en relaciones financieras, que están destinadas a arrojar luz sobre todos los aspectos importantes de las operaciones financieras. Pero incluso elLas relaciones SE pueden quedarse cortas debido a las limitaciones del análisis financiero. Una empresa que recién está comenzando puede tener una alta relación de deuda debido a los grandes préstamos necesarios para iniciar sus operaciones. Por el contrario, una empresa con proporciones que muestran altas cantidades de exceso de capital podría estar dañándose al no invertir ese capital adecuadamente. Estos ejemplos demuestran que incluso las relaciones complejas no son infalibles.
En última instancia, las limitaciones más obvias del análisis financiero son aquellas que tratan su incapacidad para predecir el futuro. Ninguna cantidad de información sobre el rendimiento pasado puede determinar, con absolutamente certeza, cómo lo hará una empresa a tiempo. Los eventos repentinos del mundo real o incluso algún tipo de evento interno imprevisto dentro de una empresa pueden cambiar la fortuna durante la noche. Los inversores que entienden mejor estas limitaciones están mejor preparados para lidiar con los eventos inesperados que afectan las posibles inversiones.