Qu'est-ce qu'un délai de paiement?
Aussi appelé retard de paiement, un délai de paiement est un terme qui s'applique en réalité à deux scénarios différents. Dans un scénario, le terme est utilisé pour décrire le temps qui s'écoule entre la réception d'une facture et la remise effective du paiement dû. Un retard de paiement peut également être décrit comme le délai qui s’écoule entre la réception du paiement hypothécaire et l’envoi du paiement du principal et des intérêts aux investisseurs de tout titre partiellement garanti par ce prêt hypothécaire.
De nombreuses entreprises utilisent les retards de paiement dans le cadre de leur stratégie habituelle de commerce. Il n’est pas rare que les acheteurs réservent des dates spécifiques chaque mois pour émettre des paiements pour les factures récemment reçues. Par exemple, une entreprise peut effectuer des paiements aux vendeurs les 15 et 30 de chaque mois. Pour être incluse dans un cycle de paiement spécifique, la facture doit être reçue avant une certaine date pour pouvoir être traitée au cours du prochain cycle, généralement au moins deux ou trois jours avant la date de paiement effective.
L'utilisation d'un délai de paiement de cette manière laisse au déposant le temps de recevoir des paiements de clients qui peuvent à leur tour être utilisés pour payer les fournisseurs, sans créer de problème de trésorerie temporaire. En fixant les conditions de paiement avec chaque fournisseur qui accorde un délai de trente à quarante-cinq jours à compter de la date d’émission de la facture pour effectuer le paiement, il est possible d’éviter l’application d’intérêts sur le solde dû. Dans le même temps, les conditions de versement favorables permettent à l'entreprise de tirer le meilleur parti des fonds utilisés pour payer la facture, car il est possible que les fonds puissent être conservés dans un compte productif d'intérêts suffisamment longtemps pour générer au moins un montant des revenus d'intérêts.
Lorsqu'il s'agit d'émettre des paiements à des investisseurs de titres adossés à des créances hypothécaires, la durée du retard de paiement dépend souvent du temps nécessaire au calcul du paiement du principal et du paiement des intérêts qui l'accompagne après la réception du paiement de l'hypothèque. En règle générale, les émetteurs du titre ont besoin d’une fenêtre temporelle pour recevoir les paiements sur le groupe de prêts hypothécaires, en fonction des dates d’échéance associées à chacun de ces prêts. Par exemple, si un groupe particulier d’hypothèques utilisé pour garantir la sécurité porte des échéances pouvant varier jusqu’à trente jours, le délai de paiement peut aller jusqu’à quarante-cinq jours. Si les paiements d'intérêts sont calculés à une date spécifique du mois, le délai peut être plus long.