Qu'est-ce qu'un rapport trimestriel?
Un rapport trimestriel est un document que presque toutes les sociétés cotées en bourse doivent déposer et qui contient des informations financières importantes, indispensables à la santé de l'entreprise. Ces éléments de données comprennent les principales catégories telles que les bilans, les états des résultats et les flux de trésorerie. Les entreprises incluent également diverses autres notes permettant de mieux comprendre les opérations de la société et ses projets futurs. Ces rapports sont généralement remis sur ce que l’on appelle le formulaire 10-q, document non vérifié.
Les sociétés doivent soumettre des rapports sur une base trimestrielle si elles émettent des actions publiques, mais ces rapports ne sont pas audités, ce qui est un élément important à retenir par les investisseurs. Par conséquent, les résultats financiers qu’ils contiennent doivent être examinés attentivement. Bien qu'il soit illégal de falsifier délibérément un rapport financier, les erreurs commises dans un rapport trimestriel risquent de ne pas être détectées aussi facilement. Les sociétés soumettant des rapports trimestriels soumettent également un rapport annuel sur formulaire 10-K, qui inclut les informations vérifiées.
Dans la majorité des cas, un rapport trimestriel est dû dans les 40 jours suivant la fin du trimestre. La détermination du trimestre fiscal ne peut être effectuée qu’une fois que la société a défini son exercice financier et qu’il n’existe généralement pas de règles permettant de définir un exercice. De nombreuses entreprises commencent leurs exercices en été ou au début de l’automne, ce qui a une incidence sur la date de remise des rapports chaque trimestre. Heureusement pour les investisseurs, de nombreuses grandes entreprises publient des rapports à peu près au même moment, ce qui facilite l'analyse et la comparaison, mais il y a toujours des exceptions.
L'un des principaux éléments d'information dans tout rapport trimestriel est la liste des actifs, ainsi que les passifs et les capitaux propres. Cela montre où l'argent est dépensé à long terme et où l'entreprise a investi son argent. Ces listes sont souvent appelées bilans, car l'actif doit être égal au passif, plus les capitaux propres. En d'autres termes, les lignes distinctes répertoriant le total des actifs, ainsi que le total des passifs et des capitaux propres combinés devraient porter le même nombre.
Les informations principales figurant dans le rapport sont les dépenses et les produits d’exploitation, y compris les bénéfices brut et net. Celles-ci vont de pair avec les bénéfices, par action, réalisés pour les actionnaires. De nombreux investisseurs comparent les chiffres de la même entreprise au même trimestre les années précédentes afin de déterminer la direction que prend la société.
D'autres déclarations dans un rapport trimestriel peuvent donner un aperçu de la manière dont la direction de la société prévoit les perspectives de la société. En règle générale, le rapport trimestriel peut inclure une description de base de l’entreprise, puis donner de brefs plans sur la concurrence, le marché et l’avenir. Certaines entreprises peuvent utiliser ces rapports pour annoncer des acquisitions ou pour faire le point sur les acquisitions récentes, par exemple.