Quels sont les meilleurs conseils pour le trading de contrats à terme de gaz naturel?
Dans une certaine mesure, le négoce à terme de gaz naturel nécessite une propension au risque, car ce marché est connu pour ses fortes fluctuations de prix. Un négociant agressif qui utilise les stratégies appropriées est celui qui conviendra le mieux aux opérations à terme sur le gaz naturel. L'effet de levier à utiliser devrait idéalement être maintenu au minimum, car l'effet de levier mettra probablement l'accent sur les risques déjà associés aux contrats à terme sur le gaz naturel, malgré les promesses de gains importants. Cela peut être payant en bout de ligne si un commerçant apprend même les petites particularités du trading de contrats à terme de gaz naturel, telles que les termes "backwardation" et leur signification.
Comme toute activité d’investissement, le négoce à terme de gaz naturel exige de la part du trader la plus grande discipline. La bonne discipline engendrera probablement les bonnes pratiques, telles que la focalisation, la recherche nécessaire et l'évaluation des conditions régissant les mouvements de prix. Avec ces caractéristiques, le commerçant peut planifier ses transactions et les exécuter en fonction de ses objectifs. Cela est nécessaire car entrer et sortir du marché à terme du gaz naturel sur un coup de tête peut souvent être dangereux.
Comprendre les tendances en matière de production et de consommation de gaz naturel peut être crucial pour un commerçant. En effet, la quantité produite et celle demandée par les consommateurs influenceront les prix du gaz naturel. Par exemple, le secteur industriel est un grand utilisateur de gaz naturel. Par conséquent, une augmentation de l'activité dans ce secteur fera probablement augmenter le prix de ce produit. En surveillant l'indice des prix à la production (IPP), par exemple, un opérateur peut obtenir une indication de l'activité de ce secteur.
Le gaz naturel appartient principalement au secteur de l’énergie. Par conséquent, si vous surveillez de près l’ensemble du secteur, vous donnerez des indices au commerçant sur les conditions de ce marché. En effet, les actifs de la même classe ont tendance à évoluer plus ou moins parallèlement. De plus, la saison hivernale est généralement favorable aux prix du gaz naturel à mesure que la demande augmente, du fait que le gaz naturel est utilisé pour le chauffage dans les résidences et les locaux commerciaux. Cela est également accentué en période de prospérité économique, car la demande augmente globalement.
Consulter un site Web de négociation de contrats à terme de bonne réputation sur une base hebdomadaire peut être avantageux dans le cadre des transactions à terme de gaz naturel. Ce type de site montre généralement les modifications hebdomadaires des positions ouvertes par les grands opérateurs de couverture commerciaux, les spéculateurs aux poches profondes et même les petits commerçants. Il faut comprendre que ces opérateurs de couverture et les grands spéculateurs négocient des contrats à terme d’une taille colossale qui déplacent réellement les prix. Par conséquent, l’apprentissage de l’utilisation du COT devrait être ajouté à la liste des tâches d’un opérateur sur contrats à terme de gaz naturel.
Idéalement, un opérateur en contrats à terme standard devrait connaître deux termes pour négocier ce marché en général: "contango" et "backwardation". Étant donné que les prix des contrats à terme changent chaque mois, le marché est appelé contango lorsque les contrats des mois à venir se négocient à un niveau supérieur à celui du mois en cours et que chaque mois à terme est supérieur au mois qui le précède. C'est le même cas lorsque les contrats des mois à venir ont un prix plus élevé que les prix du marché au comptant. En conséquence, la communication est un signe révélateur d’une possible hausse des prix à terme. Inversement, le backwardation fonctionne exactement de manière inverse.
Un investisseur qui négocie des actions de gaz naturel devrait être conscient des risques géopolitiques qui pourraient nuire à la performance des actions. Par exemple, en 2006, le gouvernement bolivien a repris l’industrie du gaz naturel, ce qui a affecté de grandes entreprises étrangères impliquées dans cette industrie en Bolivie. Évidemment, cela a eu un impact négatif sur le cours des actions des sociétés, car ces sociétés ont été expulsées à cette époque. Toutefois, selon les conditions, les stocks de gaz naturel peuvent constituer une meilleure solution de rechange pour les négociants peu agressifs, car ils leur donneront une exposition au marché sans les fluctuations importantes des prix à terme.