Qu'est-ce qu'une charge d'intérêts sur obligations?
Les charges d'intérêts sur les obligations correspondent aux paiements d'intérêts qu'un émetteur obligataire fait aux détenteurs d'obligations. Afin de lever des fonds ou d’obtenir un financement, une société, une municipalité, un État, un comté ou un gouvernement fédéral peut émettre un cautionnement. Les investisseurs achètent l’obligation, qui constitue l’argent que l’entité utilise pour ses besoins en capital. En retour, les acheteurs d'obligations gagnent des intérêts. Cet intérêt est une dépense pour l'entité qui a vendu l'obligation.
En d'autres termes, lorsqu'une entreprise émet des obligations, elle agit en tant qu'emprunteur. Lorsqu'un particulier ou un investisseur achète des obligations, il agit en tant que prêteur. Tout comme tout emprunteur est tenu de payer des intérêts sur un prêt, dans ce cas, l’organisme gouvernemental ou la société emprunteuse est tenu de payer des frais d’intérêts sur obligations.
Les sociétés, les agences gouvernementales ou l'émetteur des obligations enregistrent les paiements d'intérêts sur les obligations au bilan. La manière dont les intérêts débiteurs sur les obligations sont comptabilisés dépend de la manière dont les obligations ont été initialement émises. Les options d’émission d’obligations comprennent la valeur nominale, à décote ou à prime.
Lorsqu'une obligation est vendue à des investisseurs à sa valeur faciale, l'acheteur de l'obligation paye le prix que l'obligation vaut. Par exemple, avec une obligation à 5 ans de 100 000 dollars US (USD) portant un taux d’intérêt de 10%, l’acheteur de l’obligation paie la valeur nominale. La société enregistre l’émission du cautionnement dans la partie du bilan consacrée au passif. La société débite les intérêts débiteurs du paiement d’intérêts de 10% et comptabilise les intérêts courus à payer pour les mêmes intérêts débiteurs de 10 000 USD. Lorsque la société effectue le paiement des intérêts, le compte d’intérêts couru est débité et le compte de caisse crédité, pour les 10 000 USD.
Lorsque les obligations sont vendues à escompte, l'acheteur paie alors moins que la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, une obligation de 10 000 USD avec un rabais de 2% se vend à 9 800 USD. Toutefois, l’acheteur rachète l’obligation à sa date d’échéance pour la valeur nominale totale de 10 000 USD. Lorsque les entreprises enregistrent la vente de l’obligation, elles prélèvent le compte de trésorerie pour la valeur d’escompte et créditent le compte obligataire au bilan du même montant. Pour indiquer le prix d'escompte, enregistrez l'escompte en débitant les intérêts débiteurs de l'emprunt obligataire, soit 2 000 USD, et en créditant son escompte pour le même montant dans la section Passif du bilan.
Lorsque les obligations sont vendues à un prix inférieur, les intérêts débiteurs sont amortis sur la durée de vie de l’obligation. Par exemple, une obligation de 5 ans amortirait les intérêts débiteurs sur une période de cinq ans. Si le paiement des intérêts est de 2 000 USD, 400 USD par an seraient affectés aux frais d’intérêts. Pour indiquer cela, la société débite l’escompte sur les obligations et crédite les comptes d’obligations au bilan du montant amorti pour l’année en question, soit 400 USD. La société enregistre ensuite les intérêts débiteurs de la même manière que lors du remboursement d’une obligation à sa valeur nominale.
Lorsque les obligations se vendent à prime, l’investisseur paie plus que la valeur nominale de l’obligation. Dans ce cas, une prime de 2% signifie que l'investisseur paie 102 000 USD pour une obligation vendue avec une prime dont la valeur nominale est de 100 000 USD. Les entreprises enregistrent la vente de l'obligation en enregistrant un débit dans le compte de caisse et un crédit dans le compte d'obligations à payer du bilan. Les intérêts débiteurs sont également amortis sur la durée de vie de l’obligation.
Avec les obligations à prime, la vente de l’obligation est déduite du compte obligataire et ajoutée au compte d’intérêts sur obligations du bilan. À l'échéance de l'obligation, l'investisseur réclame la valeur nominale de l'obligation. La société comptabilise ensuite les intérêts débiteurs de la même manière que lorsqu’une obligation est remboursée à sa valeur nominale.