Qu'est-ce qu'un certificat d'investissement?
Les certificats d'investissement sont des produits proposés par un courtier ou un type de société d'investissement. Un tel certificat permet à un investisseur de déposer un montant spécifique dans la transaction et de gagner un taux d’intérêt sur la durée de vie du placement. Le montant des intérêts gagnés variera en fonction des termes et conditions associés à la forme particulière du certificat d'investissement.
On pense que le concept de certificat d'investissement est apparu vers la fin du XIXe siècle. Une organisation connue sous le nom de Investor's Syndicate a publié un produit appelé certificat de valeur nominale. Les termes associés à ce produit étaient très simples. Un investisseur achèterait le certificat en recevant un taux d’intérêt garanti dans le cadre de la transaction. À l'échéance du produit, l'investisseur a reçu à la fois l'intérêt couru et le principal. Dans l'intervalle, le syndicat était libre d'utiliser ces fonds pour ses propres objectifs financiers.
À l’heure actuelle, différents certificats d’investissement sont proposés aux investisseurs. Certains sont définis comme des certificats de placement garantis, dont les termes incluent souvent un taux d’intérêt fixe qui est payé pendant ou à la fin de la vie du produit. D'autres formes de certificat de placement garanti offrent un taux d'intérêt variable, le taux en vigueur étant déterminé par le taux d'intérêt en vigueur.
Un certificat d'investissement exige souvent que l'investisseur ne touche pas le montant principal pendant la durée de vie du produit. Il existe des exceptions dans lesquelles l'investisseur peut retirer une partie du principal à des moments spécifiques avant l'échéance, généralement à un moment où l'intérêt est calculé pour une période donnée. Lorsque les retraits sont découragés, l'investisseur paie souvent des pénalités pour le retrait anticipé.
Bien qu'il existe des similitudes entre un certificat d'investissement et les certificats de dépôt, ou CD, généralement proposés par les banques, les deux produits financiers ne sont pas les mêmes. Un aspect important est qu’un certificat d’investissement est considéré comme un investissement et n’est donc généralement pas assuré par une entité gouvernementale, comme c’est le cas pour un CD. Les rachats à partir d'un certificat d'investissement doivent également être déclarés aux agences fiscales comme revenus d'investissement, une politique qui ne s'applique pas aux CD. Les pénalités pour retrait anticipé sont généralement moins élevées avec un certificat de gestion des investissements qu'avec un CD, un facteur qui peut aider à compenser le manque d'assurance de la part du gouvernement.