Che cos'è un certificato di investimento?

I certificati di investimento sono prodotti offerti da un broker o da un tipo di società di investimento. Un certificato di questo tipo consente a un investitore di depositare nella transazione un determinato importo di denaro e di guadagnare un tasso di interesse lungo la vita dell'investimento. L'importo degli interessi maturati varierà, a seconda dei termini e delle condizioni associati alla particolare forma di certificato di investimento.

Si ritiene che il concetto di un certificato di investimento sia nato durante l'ultima parte del XIX secolo. Un'organizzazione nota come Investor's Syndicate ha emesso un prodotto che era noto come certificato di importo nominale. I termini associati a questo prodotto erano molto semplici. Un investitore acquisterebbe il certificato, ricevendo un tasso di interesse garantito come parte dell'accordo. Alla scadenza del prodotto, l'investitore ha ricevuto sia l'interesse maturato sia il capitale. Nel frattempo, il Sindacato era libero di utilizzare quei fondi per i propri obiettivi finanziari.

Oggi, ci sono diversi prodotti con certificati di investimento disponibili per gli investitori. Alcuni sono impostati come certificati di investimento garantiti, con i termini che spesso includono un tasso di interesse fisso che viene pagato durante o alla fine della vita del prodotto. Altre forme del certificato di investimento garantito offrono un tasso di interesse variabile, con il tasso prevalente determinato dal tasso di interesse corrente di uso generale.

Un certificato di investimento spesso richiede che l'investitore non tocchi l'importo principale durante la vita del prodotto. Vi sono eccezioni in cui l'investitore può ritirare una parte del capitale in punti specifici prima della scadenza, di solito in un momento in cui gli interessi vengono calcolati per un determinato periodo. Quando i prelievi sono scoraggiati, l'investitore spesso paga penali per il prelievo anticipato.

Mentre ci sono somiglianze tra un certificato di investimento e i certificati di deposito, o CD, che sono comunemente offerti dalle banche, i due prodotti finanziari non sono gli stessi. Un aspetto importante è che un certificato di investimento è classificato come un investimento, quindi di solito non è assicurato da un'entità governativa, come nel caso di un CD. Anche i resi da un certificato di investimento devono essere segnalati alle agenzie fiscali come reddito da investimento, una politica che non si applica a un CD. Le penalità per il ritiro anticipato sono generalmente più basse con un certificato di gestione degli investimenti che con un CD, un fattore che può aiutare a compensare la mancanza di assicurazione da parte del governo.