Co to jest certyfikat inwestycyjny?
Certyfikaty inwestycyjne to produkty oferowane przez brokera lub jakąś firmę inwestycyjną. Certyfikat tego typu umożliwia inwestorowi wpłacenie określonej kwoty pieniędzy na transakcję i uzyskanie stopy procentowej przez cały okres trwania inwestycji. Wysokość uzyskanych odsetek będzie się różnić w zależności od warunków związanych z określoną formą certyfikatu inwestycyjnego.
Uważa się, że koncepcja certyfikatu inwestycyjnego powstała w drugiej połowie XIX wieku. Organizacja znana jako Syndykat inwestora wydała produkt znany jako certyfikat kwoty nominalnej. Warunki związane z tym produktem były bardzo proste. Inwestor kupiłby certyfikat, uzyskując gwarantowaną stopę procentową w ramach transakcji. W momencie zapadalności produktu inwestor otrzymał zarówno naliczone odsetki, jak i kwotę główną. Tymczasem syndykat mógł swobodnie wykorzystywać te fundusze na własne cele finansowe.
Obecnie istnieje wiele różnych produktów certyfikatów inwestycyjnych dostępnych dla inwestorów. Niektóre z nich są gwarantowanymi certyfikatami inwestycyjnymi, a warunki często obejmują stałą stopę procentową, która jest wypłacana w trakcie lub na koniec okresu użytkowania produktu. Inne formy gwarantowanego certyfikatu inwestycyjnego oferują zmienną stopę procentową, przy czym dominującą stopę określa bieżąca stopa procentowa w powszechnym użyciu.
Świadectwo inwestycyjne często wymaga, aby inwestor nie dotykał kwoty głównej w okresie użytkowania produktu. Istnieją wyjątki, w których inwestor może wypłacić część kapitału w określonych punktach przed terminem zapadalności, zwykle w punkcie, w którym naliczane są odsetki za dany okres. Gdy wypłaty są zniechęcane, inwestor często płaci kary za wcześniejsze wypłaty.
Chociaż istnieją podobieństwa między certyfikatem inwestycyjnym a certyfikatami depozytowymi lub CD, które są zwykle oferowane przez banki, oba produkty finansowe nie są takie same. Jednym ważnym aspektem jest to, że certyfikat inwestycyjny jest klasyfikowany jako inwestycja, więc zwykle nie jest ubezpieczony przez podmiot rządowy, jak ma to miejsce w przypadku płyty CD. Poddania się certyfikatu inwestycyjnego należy również zgłosić do urzędów skarbowych jako dochód z inwestycji, co nie ma zastosowania do płyty CD. Kary za wcześniejsze wycofanie są generalnie niższe w przypadku certyfikatu zarządzania inwestycją niż w przypadku płyty CD, co może pomóc zrekompensować brak ubezpieczenia przez rząd.