¿Qué es un certificado de inversión?

Los certificados de inversión son productos ofrecidos por un corredor o algún tipo de compañía de inversión. Un certificado de este tipo hace posible que un inversor deposite una cantidad específica de dinero en la transacción y gane una tasa de interés durante la vida de la inversión. La cantidad de intereses ganados variará, dependiendo de los términos y condiciones asociados con la forma particular de certificado de inversión.

Se cree que el concepto de un certificado de inversión se originó durante la última parte del siglo XIX. Una organización conocida como el Sindicato del Inversor emitió un producto que se conocía como un certificado de cantidad nominal. Los términos asociados con este producto fueron muy simples. Un inversor compraría el certificado y recibiría una tasa de interés garantizada como parte del acuerdo. Al vencimiento del producto, el inversionista recibió tanto el interés acumulado como el principal. Mientras tanto, el Sindicato era libre de usar esos fondos para sus propios objetivos financieros.

Hoy en día, hay varios productos de certificados de inversión diferentes disponibles para los inversores. Algunos se configuran como certificados de inversión garantizados, y los términos a menudo incluyen una tasa de interés fija que se paga durante o al final de la vida útil del producto. Otras formas del certificado de inversión garantizado ofrecen una tasa de interés variable, con la tasa prevaleciente determinada por la tasa de interés actual de uso general.

Un certificado de inversión a menudo requiere que el inversor no toque la cantidad principal durante la vida del producto. Hay excepciones en las que el inversor puede retirar una parte del principal en puntos específicos antes del vencimiento, generalmente en un punto en el que se calculan los intereses para un período determinado. Cuando se desalientan los retiros, el inversor a menudo paga multas por el retiro anticipado.

Si bien existen similitudes entre un certificado de inversión y los certificados de depósito, o CD, que comúnmente ofrecen los bancos, los dos productos financieros no son lo mismo. Un aspecto importante es que un certificado de inversión se clasifica como una inversión, por lo que generalmente no está asegurado por una entidad gubernamental, como es el caso de un CD. Las entregas de un certificado de inversión también deben informarse a las agencias tributarias como ingresos de inversión, una política que no se aplica a un CD. Las multas por retiro anticipado generalmente son más bajas con un certificado de administración de inversiones que con un CD, un factor que puede ayudar a compensar la falta de seguro por parte del gobierno.