Vad är ett investeringscertifikat?

Investeringscertifikat är produkter som erbjuds av en mäklare eller någon typ av investeringsföretag. Ett sådant certifikat gör det möjligt för en investerare att sätta in en viss summa pengar i transaktionen och tjäna en räntesats under investeringens livslängd. Mängden intjänad ränta kommer att variera, beroende på villkoren förknippade med den specifika formen för investeringscertifikat.

Konceptet med ett investeringscertifikat tros ha sitt ursprung under senare delen av 1800-talet. En organisation känd som Investors Syndicate utfärdade en produkt som var känd som ett ansiktsbelopp. Villkoren förknippade med denna produkt var mycket enkla. En investerare skulle köpa certifikatet och få en garanterad räntesats som en del av affären. Vid produktens löptid fick investeraren både den upplupna räntan och kapitalet. Under tiden var det syndikatet fritt att använda dessa medel för sina egna ekonomiska mål.

Idag finns det ett antal olika investeringscertifikatprodukter tillgängliga för investerare. Vissa är inställda som garanterade investeringscertifikat, med villkoren ofta inklusive en fast räntesats som betalas under eller vid slutet av produktens livslängd. Andra former av det garanterade investeringscertifikatet erbjuder en rörlig räntesats, med den rådande räntan bestämd av den aktuella räntan i allmän användning.

Ett investeringscertifikat kräver ofta att investeraren inte vidrör huvudbeloppet under produktens livslängd. Det finns undantag där investeraren kan ta ut en del av kapitalet vid specifika punkter före förfallodagen, vanligtvis vid en punkt då ränta beräknas för en viss period. När uttag avskräcks, betalar investeraren ofta påföljder för det tidiga uttaget.

Det finns likheter mellan ett investeringscertifikat och insättningscertifikat eller CD-skivor som vanligtvis erbjuds av banker, men de två finansiella produkterna är inte desamma. En viktig aspekt är att ett investeringscertifikat klassificeras som en investering, så det vanligtvis inte är försäkrat av en statlig enhet, som är fallet med en CD. Överlåtelser från ett investeringscertifikat måste också rapporteras till skattebyråer som investeringsintäkter, en policy som inte gäller för en CD. Påföljder för tidigt uttag är generellt lägre med ett förvaltningsintyg än med en CD, en faktor som kan bidra till att kompensera regeringsbristen.