Vad är en räntekostnad för obligationer?
Obligationsräntekostnad är de räntebetalningar som en obligationsutgivare gör till obligationsinnehavarna. För att skaffa finansiering eller kapital kan ett företag, kommun, stat, län eller federal regering utfärda en obligation. Investerare köper obligationen, vilket bidrar med de pengar som företaget använder för sitt kapitalbehov. I gengäld tjänar obligationsköpare ränta. Denna ränta är en kostnad för den enhet som sålde obligationen.
Med andra ord, när ett företag emitterar obligationer, agerar det som en låntagare. När en individ eller investerare köper obligationer agerar de som långivare. Precis som alla låntagare är skyldiga att betala ränta på ett lån, i detta fall, är det myndighet eller företag som lånar pengarna skyldiga att betala en räntekostnad för obligationer.
Företag, myndigheter eller emittenten av obligationerna registrerar räntebetalningar på obligationer i balansräkningen för redovisningsregistret. Hur obligationsräntekostnaden bokförs beror på hur obligationerna ursprungligen utfärdades. Obligationsutgivningsalternativen inkluderar till nominellt värde, till en rabatt eller till en premie.
När en obligation säljs till investerare till nominellt värde betalar köparen av obligationen det pris som obligationen är värt. Till exempel, med en 5-årig obligation för $ 100 000 US dollar (USD) som har en ränta på 10%, betalar köparen av obligationen nominellt värde. Företaget registrerar emissionen av obligationen i skuldavsnittet i balansräkningen. Företaget debiterar räntekostnaden för räntebetalningen på 10% och krediterar den upplupna ränta som ska betalas för samma räntekostnad på 10 000 USD. När företaget gör räntebetalningen debiteras det upplupen ränta som ska betalas och kontokontot krediteras, båda för USD 10 000 USD.
När obligationer säljs med rabatt betalar köparen mindre än obligationens nominella värde. Till exempel säljer en obligation på 10 000 USD med 2% rabatt för 9 800 USD. Köparen löser dock in obligationen på dess förfallodag för det fulla nominella värdet på 10 000 USD. När företag registrerar försäljningen av obligationen debiterar det kontantkontot för diskonteringsvärdet och krediterar det skuldebrev som ska betalas i balansräkningen för samma belopp. För att ange diskonteringspriset, registrera rabatten genom att debitera obligationens räntekostnad, $ 2 000 USD och kreditera obligationens rabatt för samma belopp i skuldavsnittet i balansräkningen.
När obligationer säljs till en rabatt amorteras obligationens räntekostnad över obligationens livslängd. Till exempel skulle en 5-årig obligation amortera räntekostnaden under en femårsperiod. Om räntebetalningen är $ 2000 USD, kommer 400 USD per år att fördelas till räntekostnaden. För att indikera detta debiterar företaget obligationsräntan och krediterar de skuldebrev som ska betalas i balansräkningen för det amorterade beloppet för det året, $ 400 USD. Företaget registrerar sedan räntekostnaden för obligationer på samma sätt som när en obligation löses in till nominellt värde.
När obligationer säljer till en premie betalar investeraren mer än obligationens nominella värde. I detta fall innebär en premie på 2% att investeraren betalar $ 102.000 USD för en obligation som säljer till en premie med ett nominellt värde på $ 100.000 USD. Företag registrerar försäljningen av obligationen genom att registrera en debitering på kontantkontot och en kredit på balansräkningens skuldkonto. Räntekostnaderna skrivs också av över obligationens livslängd.
Vid premiumobligationer dras försäljningen av obligationen från det skuldkonto som ska betalas och läggs till balansräkningens räntekostnadskonto. När obligationen förfaller kräver investeraren obligationens nominella värde. Företaget registrerar sedan räntekostnaden på samma sätt som när ett obligation inlöses till nominellt värde.