Co je to investiční certifikát?

Investiční certifikáty jsou produkty nabízené makléřem nebo nějakou investiční společností. Certifikát tohoto typu umožňuje investorovi vložit do transakce konkrétní množství peněz a získat úrokovou sazbu po celou dobu trvání investice. Výše úroku se bude lišit v závislosti na podmínkách spojených s konkrétní formou investičního certifikátu.

Předpokládá se, že koncept investičního certifikátu vznikl v druhé polovině 19. století. Organizace známá jako Investor's Syndicate vydala produkt, který byl známý jako osvědčení o částce. Výrazy spojené s tímto produktem byly velmi jednoduché. Investor by koupil certifikát a obdržel garantovanou úrokovou sazbu jako součást obchodu. Po splatnosti produktu obdržel investor naběhlý úrok i jistinu. Mezitím mohl syndikát tyto prostředky volně využívat pro své vlastní finanční cíle.

V současné době je investorům k dispozici řada různých produktů investičních certifikátů. Některé jsou zřízeny jako zaručené investiční certifikáty, přičemž podmínky často zahrnují pevnou úrokovou sazbu, která je placena během nebo na konci životnosti produktu. Jiné formy zaručeného investičního certifikátu nabízejí variabilní úrokovou sazbu, přičemž převládající sazba je stanovena běžnou běžnou úrokovou sazbou.

Investiční certifikát často vyžaduje, aby se investor během životnosti produktu nedotýkal částky jistiny. Existují výjimky, ve kterých může investor vybrat část jistiny v konkrétních bodech před splatností, obvykle v okamžiku, kdy je úrok vypočítán za dané období. Pokud jsou výběry odrazeny, investor často platí pokuty za předčasný výběr.

I když existují podobnosti mezi investičním certifikátem a vkladovými certifikáty nebo CD, které banky běžně nabízejí, oba finanční produkty nejsou stejné. Jedním z důležitých aspektů je to, že investiční certifikát je klasifikován jako investice, takže není obvykle pojištěn vládním subjektem, jako je tomu v případě CD. Odevzdání z investičního certifikátu musí být také nahlášeno daňovým agenturám jako výnos z investic, což se nevztahuje na CD. Sankce za předčasný výběr jsou obecně nižší u certifikátu správy investic než u CD, což je faktor, který může kompenzovat nedostatek pojištění ze strany vlády.