Jaké jsou různé typy investičních rizik?
Existuje mnoho typů investičních rizik, která zahrnují, ale nejsou omezena na, sektorová rizika, obchodní riziko, riziko likvidity, finanční riziko, daňové riziko a systémová rizika, jako je politické riziko, tržní riziko, úrokové riziko a inflační riziko. Investor obvykle potřebuje pochopit, co se nazývá kompromis mezi návratností a rizikem, což znamená, že kompenzace za investici je poněkud úměrná předpokládanému riziku. To znamená, že investice s nízkou pravděpodobností selhání pravděpodobně povedou k nízkým výnosům a vyšší investiční rizika mohou vést k vyšší návratnosti. Tolerance rizika je tedy obvykle v popředí zájmu mnoha investorů, než investují.
Například investor, který soustředí své portfolio do jednoho sektoru, bude pravděpodobně čelit sektorovým rizikům. Sektorová investiční rizika zahrnují šanci na událost, která by mohla mít nepříznivý dopad na podniky ve stejném odvětví ekonomiky současně. Například závažná úvěrová krize může způsobit pokles mnoha akcií společností poskytujících finanční služby.
Systémová rizika, označovaná také jako systematická, jsou druhem rizik, která ovlivňují celý trh nebo systém. Hospodářské krize, úrokové sazby, politické nepokoje a další faktory mohou způsobit systematická rizika. Obecně systémová rizika nejsou diverzifikovatelná rizika. To znamená, že ani diverzifikace nemusí těmto rizikům zabránit, a proto je zajištění obvyklým způsobem, jak se investoři snaží překonat systémová rizika.
Investoři v zásadě používají zajišťovací strategie ve snaze vyrovnat volatilitu pomocí nástrojů, jako jsou opce nebo futures. Například investor, který vlastní určité cenné papíry, může mít futures kontrakty, aby je mohl v budoucnu prodat za určitou cenu. Tímto způsobem, i když tyto cenné papíry ztratí významnou tržní hodnotu, bude schopen je prodat za stanovenou cenu, což snižuje riziko - možná dokonce ruší - a umožňuje mu zaúčtovat zisk.
Politické riziko se navíc obvykle setkává v zemích, které mají nestabilní politické prostředí. Tyto země mohou mimo jiné zažít vážné občanské nepokoje, které mohou ublížit mnoha investicím uskutečněným tam nebo těm, které jsou k těmto národům svázány. V zásadě je kolísání cen denní kolísání cen na trhu, které může někdy překmitnout nesprávným směrem a během procesu může zničit dobrou velikost portfolia investora.
Dluhopisoví investoři čelí úrokovým rizikům. Například při zvyšování úrokových sazeb se může hodnota držených dluhopisů odepisovat. Mnoho investičních rizik s pevným výnosem bude také způsobeno rostoucí inflací, protože to způsobí pokles jejich hodnot.
Riziko likvidity může nastat například tehdy, když na trhu nejsou ochotní kupující, což může pro investora ztížit převod peněz na hotovost v okamžiku, kdy si to přeje. Navíc, aktivní a / nebo pákový obchod s akciemi přináší vyšší investiční rizika, která pravděpodobně nebudou vhodná pro mnoho lidí s averzí k riziku. Důvodem jsou denní výkyvy na akciovém trhu, které mohou být někdy extrémní. Lidé s averzí k riziku obvykle investují větší část svých prostředků do relativně nízkorizikových investic, jako jsou státní dluhopisy, pojistné spořicí účty, které přinášejí nízké výnosy atd.