Quels sont les différents types de risques d'investissement?
Il existe de nombreux types de risques de placement, notamment les risques sectoriels, le risque commercial, le risque de liquidité, le risque financier, le risque fiscal et les risques systémiques tels que le risque politique, le risque de marché, le risque de taux d’intérêt et le risque d’inflation. Un investisseur a généralement besoin de comprendre ce que l’on appelle le compromis risque-rendement, ce qui signifie que la compensation d’un investissement est assez proportionnelle au montant du risque assumé. Autrement dit, les investissements avec une faible probabilité d’échec produiront probablement des rendements faibles, et des risques d’investissement plus élevés pourraient générer des rendements supérieurs. Ainsi, la tolérance au risque est généralement au premier plan des préoccupations de nombreux investisseurs avant de procéder à des investissements.
Un investisseur qui concentre son portefeuille dans un secteur, par exemple, sera probablement confronté à des risques sectoriels. Les risques d'investissement sectoriels impliquent la possibilité qu'un événement se produise qui puisse avoir un impact négatif sur les entreprises du même secteur de l'économie au même moment. Par exemple, une crise majeure du crédit pourrait entraîner une baisse de nombreuses actions de sociétés fournissant des services financiers.
Les risques systémiques, également appelés risques systématiques, sont le type de risques qui affectent un marché ou un système entier. Les crises économiques, les taux d’intérêt, les troubles politiques et d’autres facteurs peuvent engendrer des risques systématiques. En règle générale, les risques systématiques ne sont pas des risques diversifiables. Cela signifie que même la diversification peut ne pas aider à éviter ces types de risque, la couverture est donc le moyen habituel utilisé par les investisseurs pour surmonter les risques systémiques.
Essentiellement, les investisseurs utilisent des stratégies de couverture pour tenter de compenser la volatilité en utilisant des instruments tels que des options ou des contrats à terme. Par exemple, un investisseur propriétaire de certains titres pourrait avoir des contrats à terme pour les vendre à un prix donné à l'avenir. Ainsi, même si ces titres perdent une valeur marchande importante, il pourra les vendre à un prix déterminé, ce qui réduit le risque - peut-être même l’annule - et lui permet de réaliser un profit.
De plus, le risque politique est généralement rencontré dans les pays où l'environnement politique est instable. Ces pays peuvent connaître de graves troubles civils, entre autres choses, susceptibles de nuire à de nombreux investissements ou à ceux liés à ces pays. Fondamentalement, la volatilité des prix correspond aux fluctuations quotidiennes des prix d'un marché, ce qui peut parfois entraîner une surévaluation dans le mauvais sens et effacer par la même occasion une bonne taille du portefeuille d'un investisseur.
Les investisseurs en obligations font face à des risques de taux d’intérêt. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, par exemple, la valeur des avoirs en obligations peut se déprécier. En outre, de nombreux risques liés aux investissements dans les titres à revenu fixe seront causés par une inflation en hausse, ce qui réduira leur valeur.
Le risque de liquidité peut être rencontré, par exemple, lorsqu'un marché n'a pas d'acheteurs consentants, ce qui peut empêcher un investisseur de convertir ses actifs en espèces au moment où il le souhaite. En outre, le négoce d'actions actif et / ou à effet de levier comporte des risques d'investissement plus élevés qui ne conviendront probablement pas à de nombreuses personnes averses au risque. Cela est dû aux fluctuations quotidiennes du marché boursier, qui peuvent parfois être extrêmes. Les personnes peu enclines à prendre des risques investissent généralement une plus grande partie de leurs fonds dans des placements à risque relativement faible, tels que les obligations d'État, les comptes d'épargne assurés qui produisent un faible rendement, etc.