Hvad er de forskellige typer investeringsrisici?
Der er mange typer investeringsrisici, som inkluderer, men er ikke begrænset til, sektorrisici, forretningsrisiko, likviditetsrisiko, finansiel risiko, skattemæssig risiko og systemiske risici såsom politisk risiko, markedsrisiko, renterisiko og inflationsrisiko. En investor er normalt nødt til at forstå, hvad der kaldes trade-return tradeoff, hvilket betyder, at kompensation for en investering er noget svarende til størrelsen af den antagede risiko. Det vil sige, at investeringer med en lav chance for fiasko sandsynligvis giver et lavt afkast, og højere investeringsrisici kan generere overlegen afkast. Risikotolerance er således typisk i forkant for mange investorers sind, før de foretager investeringer.
En investor, der fx koncentrerer sin portefølje i en sektor, vil sandsynligvis have sektorrisici. Sektorinvesteringsrisici involverer muligheden for, at der sker en begivenhed, der kan have negativ indflydelse på virksomheder i den samme sektor af økonomien på samme tid. F.eks. Kan en større kreditkrise forårsage et fald i mange lagre af virksomheder, der leverer finansielle tjenester.
Systemiske risici, også kaldet systematiske risici, er den type risici, der påvirker et helt marked eller et system. Økonomiske kriser, renter, politisk uro og andre faktorer kan medføre systematiske risici. Generelt er systematiske risici ikke diversificerbare risici. Dette betyder, at selv diversificering muligvis ikke hjælper med at undgå disse typer risici, så afdækning er den sædvanlige måde, investorer forsøger at overvinde systemiske risici.
I det væsentlige bruger investorer afdækningsstrategier i et forsøg på at kompensere for volatilitet ved at bruge instrumenter som optioner eller futures. For eksempel kan en investor, der ejer visse værdipapirer, have futuresaftaler til at sælge dem til en bestemt pris i fremtiden. På denne måde, selv hvis disse værdipapirer mister betydelig markedsværdi, vil han eller hun kunne sælge dem til en specificeret pris, hvilket reducerer risikoen - måske endda annullerer den - og giver ham eller hende mulighed for at booke et overskud.
Derudover er der normalt politisk risiko i lande, der har et ustabilt politisk miljø. Disse lande kan blandt andet opleve alvorlig borgerlig uro, som kan skade mange investeringer, der gennemføres der, eller dem, der er bundet til disse nationer. Grundlæggende er prisvolatilitet de daglige prisudsving i et marked, som undertiden kan overskride den forkerte retning og kan udslette en god størrelse af en investors portefølje i processen.
Obligationsinvestorer står over for renterisici. Når renterne for eksempel stiger, kan værdien af obligationsejer afskrives. Mange fastindkomstrisici vil også være forårsaget af en stigende inflation, fordi dette vil få deres værdier til at falde.
Likviditetsrisiko kan f.eks. Stå over for, når et marked ikke har villige købere, hvilket kan gøre det vanskeligt for en investor at konvertere aktiver til kontanter på det tidspunkt, han eller hun ønsker. Desuden medfører aktiv og / eller gearet aktiehandel højere investeringsrisici, som sandsynligvis ikke vil være egnede for mange risikovillige mennesker. Dette skyldes de daglige udsving på aktiemarkedet, som undertiden kan være ekstreme. Risikoværke mennesker vil normalt investere en større del af deres midler i relativt lave-risiko-investeringer, såsom statsobligationer, forsikrede opsparingskonti, der producerer lavt afkast osv.