Jakie są różne rodzaje ryzyka inwestycyjnego?
Istnieje wiele rodzajów ryzyka inwestycyjnego, które obejmują między innymi ryzyko sektorowe, ryzyko biznesowe, ryzyko płynności, ryzyko finansowe, ryzyko podatkowe oraz ryzyko systemowe, takie jak ryzyko polityczne, ryzyko rynkowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko inflacji. Inwestor zazwyczaj musi zrozumieć, co nazywa się kompromisem zwrot-ryzyko, co oznacza, że rekompensata za inwestycję jest w pewnym stopniu współmierna do przyjętego ryzyka. Oznacza to, że inwestycje o małej szansie na niepowodzenie prawdopodobnie przyniosą niskie zyski, a wyższe ryzyko inwestycyjne może wygenerować lepsze zwroty. Tak więc tolerancja na ryzyko jest zazwyczaj w głowach wielu inwestorów, zanim dokonają inwestycji.
Na przykład inwestor, który skoncentruje swój portfel w jednym sektorze, prawdopodobnie będzie narażony na ryzyko sektorowe. Ryzyko inwestycji sektorowych wiąże się z możliwością wystąpienia zdarzenia, które może niekorzystnie wpłynąć na przedsiębiorstwa w tym samym sektorze gospodarki w tym samym czasie. Na przykład poważny kryzys kredytowy może spowodować spadek liczby akcji spółek świadczących usługi finansowe.
Ryzyka systemowe, zwane także ryzykami systematycznymi, to rodzaje ryzyka, które wpływają na cały rynek lub system. Kryzysy gospodarcze, stopy procentowe, zawirowania polityczne i inne czynniki mogą powodować systematyczne ryzyko. Zasadniczo ryzyko systemowe nie jest ryzykiem dywersyfikowalnym. Oznacza to, że nawet dywersyfikacja może nie pomóc w uniknięciu tego rodzaju ryzyka, dlatego też zabezpieczanie jest zwykłym sposobem, w jaki inwestorzy próbują pokonać ryzyko systemowe.
Zasadniczo inwestorzy stosują strategie zabezpieczające, próbując zrównoważyć zmienność za pomocą instrumentów, takich jak opcje lub kontrakty futures. Na przykład inwestor, który jest właścicielem niektórych papierów wartościowych, może mieć kontrakty futures na sprzedaż ich po określonej cenie w przyszłości. W ten sposób, nawet jeśli te papiery wartościowe utracą znaczną wartość rynkową, będzie mógł je sprzedać po określonej cenie, co zmniejsza ryzyko - a może nawet je anuluje - i pozwala mu zaksięgować zysk.
Ponadto ryzyko polityczne występuje zwykle w krajach o niestabilnym otoczeniu politycznym. Kraje te mogą doświadczyć między innymi poważnych niepokojów społecznych, które mogą zaszkodzić wielu inwestycjom tam przeprowadzonym lub powiązanym z tymi narodami. Zasadniczo zmienność cen to dzienne wahania cen na rynku, które czasami mogą przekroczyć niewłaściwy kierunek i mogą w ten sposób zniszczyć dobrą wielkość portfela inwestora.
Inwestorzy obligacji są narażeni na ryzyko stopy procentowej. Na przykład, gdy stopy procentowe rosną, wartość pakietów obligacji może się obniżyć. Ponadto wiele ryzyk inwestycyjnych o stałym dochodzie będzie spowodowanych rosnącą inflacją, ponieważ spowoduje to spadek ich wartości.
Ryzyko płynności może wystąpić, na przykład, gdy rynek nie ma chętnych nabywców, co może utrudnić inwestorowi zamianę aktywów na gotówkę w wybranym przez niego momencie. Ponadto aktywny i / lub lewarowany obrót akcjami niesie ze sobą wyższe ryzyko inwestycyjne, które prawdopodobnie nie będzie odpowiednie dla wielu osób niechętnych do podejmowania ryzyka. Wynika to z codziennych wahań na giełdzie, które czasem mogą być ekstremalne. Ludzie niechętni do ryzyka zwykle inwestują większą część swoich środków w inwestycje o stosunkowo niskim ryzyku, takie jak obligacje rządowe, ubezpieczone konta oszczędnościowe, które przynoszą niskie zyski i tak dalej.